1. İnflyasiya anlayışı
Ticarət dünyasında, inflyasiya maliyyə səyahətinizin mənzərəsini səssizcə formalaşdıran hər yerdə mövcud olan qüvvədir. Bu, yavaş-yavaş hərəkət edən, tez-tez gözə dəyməyən, lakin həmişə iş başında olan, zəhmətlə qazandığınız dollarların alıcılıq qabiliyyətini tədricən azaldan cərəyan kimidir. Bəs inflyasiya tam olaraq nədir? Əsas odur ki, əmtəə və xidmətlərin qiymətlərinin ümumi səviyyəsinin yüksəlməsi və sonradan valyutanın alıcılıq qabiliyyətinin aşağı düşməsinə səbəb olur.
inflyasiya çox vaxt illik faiz artımı kimi ölçülür. İnflyasiya artdıqca, sahib olduğunuz hər dollar mal və ya xidmətin daha kiçik bir hissəsini alır. üçün traders, inflyasiyanın başa düşülməsi çox vacibdir, çünki bu, investisiyalarınızdan gəlirlərə birbaşa təsir göstərir. İnflyasiya yüksək olduqda, investisiyaların real gəlirlilik dərəcəsi nominal gəlir dərəcəsindən əhəmiyyətli dərəcədə aşağı ola bilər.
Mərkəzi banklar iqtisadiyyatın rəvan işləməsini təmin etmək üçün inflyasiyanı məhdudlaşdırmağa və deflyasiyadan qaçmağa çalışın. İnflyasiyanın təsirləri geniş miqyaslı olsa da, ən əhəmiyyətlilərindən biridir traders təsir edir maraq dərəcəsi. Mərkəzi bank inflyasiyanın çox yüksək olduğunu qəbul etdikdə, iqtisadiyyatı yavaşlatmaq və inflyasiyanı azaltmaq üçün faiz dərəcələrini artıra bilər.
Kimi trader, inflyasiya meyllərini izləmək vacibdir. Niyə? Çünki a inflyasiyanın kəskin artması mərkəzi bankları faiz dərəcələrini artırmağa sövq edə bilər ki, bu da səhm qiymətlərinin azalmasına səbəb ola bilər. Əksinə, aşağı və ya aşağı inflyasiya faiz dərəcələrinin aşağı düşməsinə səbəb ola bilər ki, bu da səhmlərin qiymətlərini artıra bilər. Buna görə də, inflyasiyanı və onun ticarət strategiyanıza təsirini başa düşmək maliyyə məqsədlərinizə çatmağınıza kömək edə biləcək məlumatlı qərarlar qəbul etmək üçün açardır.
Gələcəyi proqnozlaşdırmaq qeyri-mümkün olsa da, cari inflyasiya səviyyəsi və dəyişiklik potensialından xəbərdar olmaq dəyərli fikirlər verə bilər. Beləliklə, inflyasiya dərəcəsinə diqqət yetirin və ticarət strategiyanızı buna uyğun olaraq tənzimləyin. Unutmayın ki, ticarət dünyasında bilik gücdür və inflyasiyanı başa düşmək arsenalınızda güclü bir vasitədir.
1.1. İnflyasiyanın tərifi
inflyasiya, tez-tez maliyyə dairələrində atılan bir termin, kritik bir anlayışdır traders başa düşmək lazımdır. Bu mal və xidmətlərin qiymətlərinin ümumi səviyyəsinin yüksəldiyi temp, və sonradan alıcılıq qabiliyyəti aşağı düşür.
Daha sadə dillə desək, bu gün 20,000 dollara avtomobil ala biləcəyinizi təsəvvür edin. Gələn il ərzində inflyasiya 2% artsaydı, həmin avtomobil sizə 20,400 dollara başa gələcək. Bu artım inflyasiyanın nəticəsidir.
Vaxt keçdikcə, mal və xidmətlərin dəyəri artdıqca, bir dolların dəyəri aşağı düşəcək, çünki bir şəxs xərclər daha aşağı olduqda olduğu qədər bu dollarla ala bilməyəcək. Bu əsasdır inflyasiyanın təsiri alıcılıq qabiliyyətiniz üzrə.
Qeyd etmək vacibdir inflyasiya təbii olaraq pis deyil. Orta inflyasiya əslində sağlam, inkişaf edən iqtisadiyyatın əlamətidir. Müəssisələr daha çox mal və xidmət satdıqda əmək haqqını artırma ehtimalı daha yüksəkdir və istehlakçılar daha çox qazandıqda daha çox xərcləyirlər.
Bununla belə, yüksək inflyasiya iqtisadi qeyri-sabitliyə gətirib çıxara bilər ki, bu da insanların xərcləri azaltmasına səbəb olur ki, bu da iqtisadi artımı ləngidə bilər. Digər tərəfdən, deflyasiya (mənfi inflyasiya) iqtisadi problemlərə də səbəb ola bilər. Qiymətlər enən zaman istehlakçılar tez-tez qiymətlərin daha da aşağı düşməsini gözləyərək alışları gecikdirirlər ki, bu da tələbatın azalmasına səbəb ola bilər, biznesin istehsalı azaltmasına və potensial olaraq iqtisadi tənəzzülə səbəb ola bilər.
Beləliklə, inflyasiya a ikitərəfli kəsici qılınc. Bu, sağlam iqtisadiyyatın mühüm hissəsidir, lakin potensial iqtisadi problemlərin qarşısını almaq üçün ona yaxından nəzarət etmək və nəzarət etmək lazımdır. Kimi trader, inflyasiyanı başa düşmək məlumatlı qərarlar qəbul etmək üçün açardır, çünki bu, təkcə iqtisadiyyata deyil, həm də faiz dərəcələrinə təsir edir və bu da öz növbəsində fond bazarına təsir göstərir.
1.2. İnflyasiyanın səbəbləri
İnflyasiyanın səbəblərinə gəldikdə, bunun təsadüfi bir hadisə olmadığını, konkret iqtisadi amillərin nəticəsi olduğunu başa düşmək çox vacibdir. Tələb inflyasiyası mal və xidmətlərə tələb onların təklifini üstələdiyi zaman baş verən belə səbəblərdən biridir. Bu balanssızlığa artan istehlak xərcləri, dövlət xərcləri və ya xarici investisiyalar səbəb ola bilər.
Digər tərəfdən, xərc inflyasiyası istehsal xərcləri artdıqda, təklifin azalmasına səbəb olur. Bu, əmək haqqının artması və ya xammalın qiymətinin artması ilə bağlı ola bilər. Bu, çox az malın dalınca çox pulun klassik bir halıdır.
Daxili inflyasiya başqa bir səbəbdir ki, bu da gələcəkdə baş verməsi gözlənilən inflyasiyadır. Bu gözlənti özünü yerinə yetirən bir peyğəmbərliyə gətirib çıxara bilər, çünki işçilər daha yüksək maaş tələb edir və müəssisələr daha yüksək inflyasiya gözləntiləri ilə qiymətləri qaldırırlar.
Nəhayət, hiperinflyasiya inflyasiyanın ən ekstremal formasıdır, çox vaxt hökumətin həddindən artıq pul çap etməsi nəticəsində yaranır. Bu, tez-tez iqtisadi qeyri-sabitliklə nəticələnən qiymətlərin sürətli və idarəolunmaz artımına səbəb ola bilər.
Bu səbəblərin hər biri müstəqil şəkildə baş verə bilər və ya qarşılıqlı təsir göstərə və bir-birini gücləndirə bilər ki, bu da daha mürəkkəb inflyasiya ssenarilərinə gətirib çıxarır. Bu səbəbləri başa düşmək maliyyə mənzərəsini idarə etmək və məlumatlı ticarət qərarları qəbul etmək üçün açardır.
1.3. İnflyasiyanın növləri
İnflyasiya dünyasına daha dərindən girərək, hər birinin özünəməxsus xüsusiyyətlərini daşıyan müxtəlif növlərə rast gəlirik. Sürünən inflyasiya, mülayim inflyasiya olaraq da bilinir, tez-tez sağlam iqtisadiyyatın əlaməti olaraq görülən yavaş və davamlı qiymət artımıdır. Bu tip inflyasiya adətən illik 1-3% intervalında olur.
Gəzinti İnflyasiyası, digər tərəfdən, inflyasiyanın sürətlənməsi, ümumiyyətlə ildə 3-10% arasındadır. Bu, iqtisadçılar üçün xəbərdarlıq əlamətidir və iqtisadiyyatın çox tez qızışdığını göstərir.
Sonra var Çarpıcı inflyasiya, bu, inflyasiya dərəcələrinin ildə 10-1000%-ə çatdığı zamandır. Bu, valyutanın dəyəri sürətlə aşağı düşdükcə insanların pula inamını itirməsinə səbəb olan ağır iqtisadi vəziyyətdir.
Ən ekstremal formadır hiperinflyasiya. Bu zaman qiymət artımları o qədər nəzarətdən çıxır ki, inflyasiya anlayışı mənasız olur. Qiymətlər ildə milyonlarla, hətta milyardlarla faiz arta bilər. Məşhur nümunələrə Birinci Dünya Müharibəsindən sonrakı Almaniya və daha yaxınlarda Zimbabve və Venesuela daxildir.
Nəhayət, bizdə var Stagflasyon və Deflyasiya. Staqflyasiya inflyasiya, iqtisadi durğunluq və yüksək işsizliyi birləşdirən nadir vəziyyətdir. İnflyasiyanın əksi olan deflyasiya, çox vaxt pul və ya kredit təklifinin azalması nəticəsində yaranan mal və xidmətlərin ümumi qiymət səviyyəsinin azalmasıdır.
Hər bir inflyasiya növü öz çətinlikləri ilə gəlir və fərqli tələblər tələb edir strategiyaları idarə etmək. Bu növləri başa düşmək çox vacibdir traders iqtisadi mənzərəni effektiv şəkildə idarə etmək üçün.
2. İnflyasiyanın təsiri
inflyasiya, zahirən xeyirxah görünən iqtisadi termin, ticarət dünyası üzərində əhəmiyyətli bir təsirə malikdir. Səssiz kukla ustasıdır, pərdə arxasında ipləri çəkir, bazarın axışına incə təsir göstərir. Amma tam olaraq nə edir? Gəlin pərdəni geri çəkib daha yaxından nəzər salaq.
Ən sadə şəkildə, inflyasiya əmtəə və xidmətlərin qiymətlərinin ümumi səviyyəsinin yüksəlməsi və sonradan alıcılıq qabiliyyətinin aşağı düşmə sürətidir. Bu, pulunuzun dəyərini yox edən gizli vergi kimidir. Təsəvvür edin ki, bu gün 100 dollarlıq əskinas var. Bir ildən sonra inflyasiya 2% olarsa, həmin 100 dollar alıcılıq qabiliyyəti baxımından yalnız 98 dollar dəyərində olardı.
İnflyasiyanın ticarətə təsiri çoxşaxəlidir. Birincisi, təsir göstərə bilər maraq dərəcəsi. Mərkəzi banklar tez-tez faiz dərəcələrini yüksəltməklə yüksək inflyasiya ilə mübarizə aparmağa çalışırlar. Bu, borc almağı bahalaşdırır, iqtisadi aktivliyi ləngidir və nəticədə inflyasiyanı azaldır. Flip tərəfi? Daha yüksək faiz dərəcələri istiqrazlar kimi müəyyən investisiyaları daha cəlbedici edə bilər və pulu fond bazarından yayındıra bilər.
İnflyasiya da təsir edə bilər valyuta məzənnələri. Əgər bir ölkədə digərləri ilə müqayisədə inflyasiya yüksək olarsa, onun valyuta dəyəri azala bilər. Bunun səbəbi, inflyasiya artdıqca, valyutanın alıcılıq qabiliyyətinin aşağı düşməsi, onun saxlanmasını daha az arzuolunan hala gətirməsidir. Bu, onun məzənnəsinin aşağı düşməsinə səbəb ola bilər.
Şirkətin qazancı inflyasiyanın təsirindən də immun deyillər. Malların və xidmətlərin dəyəri artdıqca, şirkətlər daha yüksək əməliyyat xərcləri ilə üzləşə bilər ki, bu da onların mənfəətini yeyə bilər. Digər tərəfdən, onlar qiymətləri qaldıraraq bu xərcləri istehlakçılara ötürə bilərlər. Qazanclara təsir, buna görə də qarışıq bir çanta ola bilər.
İnflyasiya ticarət dünyasında cani kimi görünsə də, bu, həmişə pis xəbər deyil. Orta inflyasiya çox vaxt sağlam, inkişaf edən iqtisadiyyatın əlaməti kimi qəbul edilir. Məhz inflyasiya dərəcələri gözlənilmədən yüksəldikdə və ya sərbəst düşməyə (deflyasiya) keçdikdə traders yüksək ayıq olmalıdır.
İnflyasiyanın təsirini başa düşmək üçün həlledicidir traders. kimidir öyrənmək üzən zaman küləyi oxumaq. Siz onu idarə edə bilməzsiniz, lakin onu başa düşsəniz, investisiyalarınızı düzgün istiqamətə yönəltmək üçün onun gücündən istifadə edə bilərsiniz. Beləliklə, üfüqdə havanı izləyin və lazım olduqda yelkənlərinizi tənzimləyin.
2.1. İqtisadiyyata Təsirləri
Dünya iqtisadiyyatının möhtəşəm teatrında inflyasiya öz performansından asılı olaraq ya qəhrəman, ya da yaramaz rolunu oynaya bilən bir xarakterdir. İnflyasiyanın iqtisadiyyata təsirini başa düşmək üçün həlledicidir traders, çünki pulun dəyərinə, mal və xidmətlərin dəyərinə və nəticədə investisiya qərarlarına birbaşa təsir göstərir.
Birincisi, inflyasiya sağlam iqtisadiyyatın əlaməti ola bilər. Qiymətlər orta səviyyədə qalxdıqda, bu, adətən iqtisadiyyatın inkişaf etdiyini göstərir. Müəssisələr öz məhsul və xidmətlərinə artan tələbi gördükcə qiymətləri artırmağa əmin olurlar. Bu, istehsalı stimullaşdırır ki, bu da öz növbəsində daha çox iş yerlərinin açılmasına və əmək haqqının artmasına səbəb olur. Budur inflyasiyanın müsbət tərəfi, tez-tez "yaxşı" inflyasiya kimi istinad edilir.
Lakin inflyasiya həddən artıq yüksəldikdə dağıdıcı qüvvəyə çevrilir. Bu kimi tanınır hiperinflyasiya. Bu ssenaridə pulun dəyəri sürətlə aşağı düşür və qiymətlər həyəcan verici sürətlə yüksəlir. Gündəlik əşyaların qiyməti adi insan üçün əlçatmaz ola bilər və bu, həyat səviyyəsinin aşağı düşməsinə səbəb ola bilər. Bu, həmçinin qeyri-müəyyənlik səbəbindən müəssisələrin istehsalı azaltmasına, nəticədə iş yerlərinin itirilməsinə və iqtisadi durğunluğa səbəb ola bilər.
İnflyasiya da öz təsirini göstərir maraq dərəcəsi mərkəzi banklar tərəfindən müəyyən edilir. İnflyasiya yüksək olduqda, mərkəzi banklar iqtisadiyyatı yavaşlatmaq və inflyasiyanı nəzarət altına almaq üçün adətən faiz dərəcələrini artırırlar. Bu, borc almağı bahalaşdıra bilər ki, bu da investisiya və xərclərə təsir edə bilər.
Bundan əlavə, inflyasiya kimi tanınan bir fenomenə səbəb ola bilər 'mötərizə sürünməsi'. Bu, fiziki şəxslərin real gəlirlərinin (gəlirlərinin alıcılıq qabiliyyətinin) dəyişməməsinə baxmayaraq, nominal gəlirlərinin artması səbəbindən daha yüksək vergi mötərizələrinə sıxışdırıldığı zamandır.
Üçün traders, inflyasiyanın iqtisadiyyata təsirlərini anlamaq həyati əhəmiyyət kəsb edir. Bu, müxtəlif aktiv siniflərinin fəaliyyətinə, valyutaların dəyərinə və qlobal iqtisadiyyatın sağlamlığına təsir göstərir. Bu, ya böyüməyə təkan verə, ya da iqtisadi təlatümlərə səbəb ola biləcək mürəkkəb, dinamik bir qüvvədir.
2.2. İnvestorlara Təsir
inflyasiya tez-tez investorların belinə soyuqluq göndərən bir termindir. Bəs niyə? Hər şey alıcılıq qabiliyyəti ilə bağlıdır. İnflyasiya yüksəldikdə pulun dəyəri aşağı düşür və təsiri əhəmiyyətli ola bilər. Təsəvvür edin ki, bu gün 100 dollarınız var və bundan bir il sonra inflyasiyaya görə onun cəmi 95 dollar dəyərindədir. Bu, hər hansı bir investor üçün udmaq üçün çətin bir həbdir.
İnvestisiya gəlirləri real artım üçün inflyasiyanı nəinki uyğunlaşdırmaq, həm də qabaqlamaq lazımdır. Əgər investisiyalarınız təvazökar 2% qaytarırsa, lakin inflyasiya 3% səviyyəsindədirsə, yerinizi itirirsiniz. Bu, yavaş-yavaş sürətlənən treadmill üzərində qaçmağa bənzəyir; yerində qalmaq üçün daha sürətli qaçmalısan.
Ancaq bu, bütün əzab və zülmət deyil. İnflyasiya da fürsətlər təqdim edə bilər. Müəyyən aktiv sinifləri, məsələn daşınmaz əmlak və malların, tez-tez inflyasiya dövrlərində yaxşı performans göstərir. Bunlar portfelinizi inflyasiyanın aşındırıcı təsirlərindən qorumağa kömək edən hedcinq rolunu oynaya bilər.
İstiqrazlar, digər tərəfdən, iki ağızlı qılınc ola bilər. Onlar müntəzəm gəlir təmin etməklə yanaşı, inflyasiyaya da həssasdırlar. İnflyasiya gözləntiləri artarsa, istiqrazların dəyəri portfelinizə təsir edərək azala bilər. İstiqrazlara investisiya edərkən bu dinamikanı başa düşmək çox vacibdir.
İnflyasiyanın da birbaşa təsiri var maraq dərəcəsi. Mərkəzi banklar inflyasiya ilə mübarizə aparmaq üçün tez-tez faiz dərəcələrini artırır ki, bu da borclanma xərclərinin artmasına səbəb ola bilər. Bu, şirkətlərin gəlirliliyinə və nəticədə səhm qiymətlərinə təsir edə bilər.
İnflyasiyanın investisiyalarınıza təsirini başa düşmək uzunmüddətli maliyyə uğuru üçün çox vacibdir. Söhbət təkcə ekrandakı rəqəmlərdən getmir; bu rəqəmlərin gələcəkdə sizə nə alacağı ilə bağlıdır. Bu, sərvətinizi real şəkildə qorumaq və artırmaqdan ibarətdir. Və buna görə də hər bir investor inflyasiyanı diqqətlə izləməlidir.
3. Ticarətdə inflyasiyanın idarə edilməsi
Ticarət inflyasiya qarşısında mina tarlasında gəzmək kimi görünə bilər. Bu, alıcılıq qabiliyyətinizi poza və investisiyalarınızın real dəyərini azalda biləcək maliyyə hadisəsidir. Ancaq düzgün strategiyalar və aydın anlayışla bu potensial təhlükəni fürsətə çevirə bilərsiniz.
Ticarətdə inflyasiyanın idarə edilməsinin açarlarından biri onun müxtəlif aktiv siniflərinə təsirini başa düşməkdir. Ümumiyyətlə, Səhmlərin şirkətlər artan xərclərlə ayaqlaşmaq üçün qiymətlərini artıra bildikləri üçün inflyasiya dövrlərində yaxşı fəaliyyət göstərirlər. Bunun əksinə olaraq, sabit faiz ödənişləri ilə istiqrazlar inflyasiya artdıqca dəyərini itirə bilər. Bu səbəbdən portfelinizi müxtəlif aktiv sinifləri üzrə diversifikasiya etmək inflyasiya ilə bağlı riskləri azaltmağa kömək edə bilər.
Əmtəə inflyasiya zamanı tez-tez inkişaf edən başqa bir aktiv sinfidir. Əmtəələrin qiymətləri artdıqca, onları istehsal etmək üçün istifadə olunan xammalın dəyəri də artır. kimi mallara investisiya qızıl, neft və ya kənd təsərrüfatı məhsulları buna görə də inflyasiyadan qorunma təmin edə bilər.
Bununla belə, bu, təkcə nəyə sərmayə qoymağınızdan deyil, həm də nə vaxt və necə investisiya etdiyinizdən asılıdır. Zamanlama sizin trades reklam almaqvantage inflyasiya meylləri və istifadəsi inflyasiyadan qorunan qiymətli kağızlar Xəzinədarlıq İnflyasiyadan Qorunan Qiymətli Kağızlar (TIPS) kimi təsirli strategiyalar ola bilər. Bu qiymətli kağızlar inflyasiya ilə dəyərini artırmaq üçün nəzərdə tutulmuşdur və real gəlir dərəcəsini təmin edir.
Nəhayət, gücünü qiymətləndirməyin bilik. İqtisadi tendensiyalar və siyasət dəyişiklikləri haqqında məlumatlı olmaq sizə inflyasiya ilə mübarizə aparmaq üçün ticarət strategiyanızı tənzimləmək üçün ilkin başlanğıc verə bilər. İstehlak Qiymətləri İndeksi (İQİ) və İstehsalçı Qiymətləri İndeksi (ÜFE) kimi göstəricilərə diqqət yetirməklə, siz inflyasiya hərəkətlərini qabaqcadan görə və planınızı planlaşdıra bilərsiniz. tradebuna uyğun olaraq.
Unutmayın, inflyasiya mütləq qorxmaq üçün düşmən deyil, anlamaq və idarə etmək üçün bir amildir. Düzgün yanaşma ilə siz ticarət portfelinizi potensial mənfi təsirlərdən qoruya və hətta onun təqdim etdiyi imkanlardan yararlana bilərsiniz.
3.1. İnflyasiyaya davamlı investisiyalar
Artan inflyasiyanın qarşısında, fərasətli traders bilirlər ki, müəyyən investisiyalar iqtisadi qeyri-müəyyənlik dənizində möhkəm xilasedici qayıq kimi xidmət edə bilər. məsələn, uzun müddət inflyasiyaya qarşı etibarlı hedcinq kimi təqdim edilmişdir. Yaşayış dəyəri artdıqca, əmlakın dəyəri və icarə gəlirləri də artır. Oxşar, Əmtəə qızıl kimi, gümüş, və daxili dəyəri olan neft inflyasiya artdıqca bahalaşmaya meyllidir.
Bununla belə, inflyasiyaya davamlı investisiyaların hamısı maddi aktivlər deyil. Xəzinədarlıq İnflyasiyadan Qorunan Qiymətli Kağızlar (TIPS)məsələn, inflyasiya ilə dəyərini tənzimləyən dövlət tərəfindən buraxılmış istiqrazlardır. İstehlak Qiymətləri İndeksi (CPI) artdıqca, investisiyanızın iqtisadiyyatla ayaqlaşmasını təmin edərək, TIPS-in dəyəri də artır.
Bəs fond bazarı haqqında nə demək olar? Bəli, müəyyən sektorlar həqiqətən də inflyasiyadan qorunma təmin edə bilər. Enerji, qida və digər zəruri məhsullar kimi sənayelərdə ehtiyatlar tez-tez onların qiymətlərinin inflyasiya ilə artdığını görürlər, çünki istehsal etdikləri malların maya dəyəri artır.
Və unutmayaq Xarici investisiyalar. İnflyasiyanın aşağı və ya sabit olduğu iqtisadiyyatlara investisiya qoymaq müəyyən dərəcədə qorunma təmin edə bilər. Evdə inflyasiya artdıqca, bu investisiyalar öz valyutanıza çevrildikdə dəyəri arta bilər.
Saxla, Bununla belə, bütün investisiyalar ilə gəlir risk, və keçmiş performans gələcək nəticələrin göstəricisi deyil. İnvestisiya strategiyanızın maliyyə məqsədlərinizə və risklərə dözümlülüyünə uyğun olmasını təmin etmək üçün portfelinizi diversifikasiya etmək və maliyyə məsləhətçisi ilə məsləhətləşmək vacibdir.
3.2. İnflyasiya Dövrlərində Ticarət Strategiyaları
Bazar dinamikasını başa düşmək inflyasiya dövrlərində oyun dəyişdirici ola bilər traders. Birinci strategiya ətrafında fırlanır inflyasiya zamanı inkişaf edən sektorlara investisiya qoymaq. Tipik olaraq, bunlara enerji, ərzaq və qiymətləri inflyasiya ilə yüksəlməyə meylli olan digər mallar daxildir.
Sabit gəlirli qiymətli kağızlar, digər tərəfdən, inflyasiya dövrlərində zəif fəaliyyət göstərməyə meyllidir. Səbəb sadədir: onların təklif etdiyi sabit gəlirlər yaşayış dəyəri artdıqca dəyərini itirir. Ona görə də tədbirli bir addım olardı bu cür qiymətli kağızlara məruz qalma riskini azaltmaq inflyasiya yüksələn zaman.
Qızıl və digər qiymətli metallar tarixən inflyasiya zamanı təhlükəsiz sığınacaq kimi baxılmışdır. İnvestorlar öz sərvətlərini inflyasiyanın aşındırıcı təsirlərindən qorumağa çalışdıqları üçün onların dəyəri tez-tez artır. Buna görə də, qiymətli metallara ayırmanızı artırır inflyasiya dövründə müdrik addım ola bilər.
inflyasiya zamanı yaxşı nəticə əldə etməyə meylli başqa bir sektordur. Tikinti materiallarının və əməyin qiyməti artdıqca, mövcud əmlakların dəyəri də artır. Beləliklə, daşınmaz əmlaka investisiya qoymaq inflyasiyadan hedcinq təmin edə bilər.
Ticarət valyutaları inflyasiya zamanı da real strategiya ola bilər. İnflyasiya səviyyəsi aşağı olan ölkələrin valyutaları daha yüksək olanlara nisbətən bahalaşmaya meyllidir. Beləliklə, forex ticarət inflyasiyadan mənfəət əldə etmək imkanlarını təmin edə bilər.
Nəhayət, Səhmlərin inflyasiya zamanı qarışıq bir çanta ola bilər. Bəzi şirkətlər artan xərclərlə mübarizə aparsa da, digərləri bu xərcləri öz müştərilərinə ötürə bilər. Buna görə də, düzgün səhmlərin seçilməsi inflyasiya dövründə həlledici əhəmiyyətə malikdir.
Unutmayın ki, bu strategiyalar qüsursuz deyil və öz riskləri ilə gəlir. Buna görə də, investisiya qərarları verməzdən əvvəl öz araşdırmanızı etmək və bəlkə də peşəkar məsləhət axtarmaq vacibdir.
4. İnflyasiyaya nəzarətdə Mərkəzi Bankların rolu
Mərkəzi banklar bir ölkənin iqtisadi sağlamlığının cilovunu tutan pul orqanlarıdır. Onlar ixtiyarında olan müxtəlif vasitələrdən istifadə edərək iqtisadiyyatı inflyasiyanın dalğalı suları ilə idarə edirlər. Mərkəzi bankların əsas rollarından biri inflyasiyaya nəzarətin sinonimi olan qiymət sabitliyini qorumaqdır.
inflyasiya əmtəə və xidmətlərin qiymətlərinin ümumi səviyyəsinin yüksəlməsi və sonradan alıcılıq qabiliyyətinin aşağı düşmə sürətidir. Əgər nəzarət edilməzsə, bu, pulun dəyərini aşağı sala, iqtisadiyyatları poza və maliyyə təlatümləri yarada bilər. Mərkəzi Banklar günü xilas etmək üçün addım atdıqları yerdir.
Maraq dərəcəsi mərkəzi bankların arsenalında ən güclü silahlardan biridir. Bu dərəcələri tənzimləməklə mərkəzi banklar borclanma xərclərinə təsir göstərə və bununla da iqtisadiyyatda pul axınına nəzarət edə bilərlər. İnflyasiya yüksək olduqda, mərkəzi banklar faiz dərəcələrini artırır, borc almağı bahalaşdırır. Bu, xərclərin qarşısını alır və iqtisadiyyatı ləngidir, bu da öz növbəsində inflyasiyanı yoxlayır.
Onların ixtiyarında olan başqa bir vasitədir açıq bazar əməliyyatları. Bu, açıq bazarda dövlət qiymətli kağızlarının alqı-satqısını nəzərdə tutur. Mərkəzi banklar inflyasiyanı azaltmaq istədikdə qiymətli kağızları satırlar. Bu, alıcılar bu qiymətli kağızları almaq üçün pul ödədikləri üçün iqtisadiyyatdan pul çıxarır, beləliklə pul təklifini azaldır və inflyasiyanın qarşısını alır.
Ehtiyat tələbləri mərkəzi bankların çəkə biləcəyi başqa bir qoldur. Banklar öz depozitlərinin müəyyən faizini ehtiyat kimi saxlamalıdırlar. Bu ehtiyat nisbətini artırmaqla, mərkəzi banklar bankların borc verə biləcəyi pul miqdarını azalda bilər, beləliklə pul təklifini azalda və inflyasiyaya nəzarət edə bilər.
Bundan əlavə, mərkəzi banklar da istifadə edirlər irəli rəhbərlik inflyasiya gözləntilərinə təsir etmək. Gələcək planlarını və strategiyalarını bildirməklə, onlar inflyasiyanın idarə olunmasına dolayısı ilə kömək edə biləcək bazar gözləntilərini və davranışlarını formalaşdıra bilərlər.
Unutmayın ki, mərkəzi bankların inflyasiyaya nəzarətdə rolu incə balanslaşdırma aktıdır. Onlar iqtisadiyyatın həddindən artıq istiləşməsinin qarşısını almaq və yavaşlamanın qarşısını almaq arasında incə bir xətt keçməlidirlər. Bu, iplə gəzməyə bənzəyir, hətta kiçik bir səhv addım belə əhəmiyyətli nəticələrə səbəb ola bilər. Bununla belə, öz alətləri və strategiyaları ilə mərkəzi banklar iqtisadi sabitliyin effektiv qapıçıları olduqlarını sübut etdilər.
4.1. Pul Siyasəti
Pul siyasətləri inflyasiyanın dinamikasında həlledici rol oynayır. Bu siyasətlər, kimi bir mərkəz bankı tərəfindən təyin olunur Federal Ehtiyat ABŞ-da faiz dərəcələrinə və ümumi iqtisadi artıma təsir edən pul kütləsinə nəzarət etmək üçün əsas alətlərdir.
Pul siyasətinin iki əsas növünü başa düşmək vacibdir. Genişləndirici pul siyasəti iqtisadiyyatı stimullaşdırmaq üçün həyata keçirilir. Mərkəzi Bank faiz dərəcələrini azaldır, borc almağı ucuzlaşdırır. Bu, iqtisadi artıma səbəb ola biləcək xərcləri və investisiyaları təşviq edir. Bununla belə, iqtisadiyyat həddindən artıq qızarsa, bu, inflyasiyanın artması ilə nəticələnə bilər.
Digər tərəfdən, daraldıcı pul siyasəti iqtisadiyyat çox sürətlə böyüdükdə onu yavaşlatmağı hədəfləyir. Mərkəzi Bank faiz dərəcələrini artırır, borc almağı bahalaşdırır. Bu, xərclərin və investisiyaların qarşısını alır, iqtisadiyyatı soyuyur və inflyasiyanın potensial olaraq azalmasına səbəb olur.
Bu incə bir tarazlıq hərəkətidir. Əgər mərkəzi bank faiz dərəcələrini çox uzun müddətə çox aşağı təyin edərsə, bu, adlanan vəziyyətə gətirib çıxara bilər hiperinflyasiya, burada pul təklifi məhdudiyyətsiz artdıqca qiymətlər sürətlə artır. Əksinə, faiz dərəcələri çox yüksək təyin olunarsa, bu, iqtisadi artımı boğa və tənəzzülə səbəb ola bilər.
Bundan əlavə, mərkəzi bank da işçilər alır açıq bazar əməliyyatları – dövlət istiqrazlarının alqı-satqısı – pul kütləsinə nəzarət etmək. Mərkəzi bank istiqrazları aldıqda, pul təklifini artırır və potensial olaraq inflyasiyaya səbəb olur. İstiqrazları satdıqda, pul təklifini azaldır, potensial olaraq inflyasiyanın qarşısını alır.
Kəmiyyət zəifləməsi xüsusilə iqtisadi böhran dövründə mərkəzi bankların istifadə etdiyi başqa bir vasitədir. Bu, mərkəzi bankın kommersiya banklarından və digər maliyyə institutlarından dövlət istiqrazları kimi böyük həcmdə maliyyə aktivlərini almasını və bununla da iqtisadiyyatı stimullaşdırmaq üçün pul kütləsini artırmasını və faiz dərəcələrini aşağı salmasını nəzərdə tutur.
Ticarət dünyasında bu pul siyasətinin inflyasiyaya potensial təsirlərini başa düşmək çox vacibdir. Onlar ölkənin valyutasının dəyərindən tutmuş fond bazarının performansına qədər hər şeyə təsir edə bilər. Beləliklə, mərkəz bankının pul siyasətləri haqqında məlumatlı qalmasını təmin edə bilir traders dəyərli fikirləri ilə onlara məlumatlı qərarlar qəbul etməyə və bazar tendensiyalarından faydalanmağa kömək edir.
4.2. İnflyasiyanın hədəflənməsi
İnflyasiyanın hədəflənməsi iqtisadiyyat daxilində inflyasiya dərəcəsini idarə etmək və nəzarət etmək üçün mərkəzi banklar tərəfindən istifadə edilən pul siyasəti strategiyasıdır. Bu, gəmi kapitanının kurs təyin etməsinə bənzəyir, mərkəzi bank isə iqtisadiyyatı müəyyən bir inflyasiya dərəcəsinə yönəldir. Bu dərəcə tez-tez təxminən 2% səviyyəsində müəyyən edilir ki, bu da ümumiyyətlə iqtisadi sabitlik üçün faydalı hesab olunur.
Mərkəzi bank bu hədəfə çatmaq üçün faiz dərəcələrinin tənzimlənməsi və pul kütləsinə nəzarət də daxil olmaqla müxtəlif alətlərdən istifadə edir. İnflyasiya çox yüksək olduqda, bank xərcləri cilovlamaq və inflyasiyanı yavaşlatmaq üçün faiz dərəcələrini artıra bilər. Əksinə, inflyasiya çox aşağı olduqda, xərcləri stimullaşdırmaq və inflyasiyanı yüksəltmək üçün faiz dərəcələrini aşağı sala bilər.
Bunun necə işlədiyinə daha dərindən baxaq. Təsəvvür edin ki, siz mərkəzi banksınız. Əgər inflyasiyanın hədəfinizdən yuxarı qalxdığını görsəniz, "Əyləclərə basmağın vaxtı gəldi" deyə düşünə bilərsiniz. Borc almağı daha bahalaşdıraraq faiz dərəcələrini yüksəldərdiniz. Bu, biznesi və fiziki şəxsləri kredit götürməkdən çəkindirir, iqtisadiyyata daxil olan pulun həcmini azaldır və nəticədə inflyasiyanı ləngidir.
Digər tərəfdən, inflyasiya hədəfinizdən aşağı düşərsə, qazı vurmaq istərdiniz. Borc almağı ucuzlaşdıraraq, faiz dərəcələrini aşağı salırsınız. Bu, biznesləri və fiziki şəxsləri kredit almağa sövq edir, iqtisadiyyatdan keçən pulun həcmini artırır və nəticədə inflyasiyanı artırır.
Bununla belə, inflyasiyanın hədəflənməsi çətinliklərdən də məhrum deyil. Tələb edir dəqiq proqnozlaşdırma və vaxtında müdaxilə mərkəzi bank tərəfindən. Əgər bank iqtisadiyyatın istiqamətini səhv qiymətləndirirsə və ya hərəkət etməkdə ləng olarsa, o, hədəfini əldən verə bilər ki, bu da ya çox, ya da çox az inflyasiyaya səbəb olur. Hər iki ssenari iqtisadiyyata mənfi təsir göstərə bilər.
Bu çətinliklərə baxmayaraq, Böyük Britaniya, Kanada və Avstraliya da daxil olmaqla bir çox ölkələr pul siyasətinin əsas strategiyası kimi inflyasiya hədəflənməsindən istifadə edirlər. Onlar inanırlar ki, sabit və proqnozlaşdırıla bilən inflyasiya tempini saxlamaqla iqtisadi artımı və sabitliyi gücləndirə bilərlər. Beləliklə, inflyasiyanın hədəflənməsi qlobal iqtisadiyyatın geniş və tez-tez təlatümlü dənizində əsas naviqasiya vasitəsi kimi xidmət edir.
4.3. Mərkəzi Bankın kommunikasiyasının rolu
Söhbət inflyasiyadan gedirsə, Mərkəzi Bankın rolunu qiymətləndirmək olmaz. Mərkəzi Bank, mahiyyət etibarı ilə, artım və sabitlik arasında tarazlığı təmin etmək üçün iqtisadiyyatın iplərini çəkən oyuncaq ustadır. Bu balanslaşdırma aktında onun ən vacib vasitələrindən biri ünsiyyətdir.
Mərkəzi Bankdan məlumat bazar gözləntilərinin idarə edilməsində və iqtisadi istiqamətin idarə edilməsində əsas elementdir. Məhz bu kanal vasitəsilə bank pul siyasəti ilə bağlı qərarlarını, gələcək siyasət perspektivlərini, iqtisadi vəziyyətlə bağlı qiymətləndirməsini çatdırır. üçün bu məlumat çox vacibdir traders, çünki potensial bazar hərəkətləri haqqında məlumat verir və onlara məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edir.
Mərkəzi Bankın kommunikasiya strategiyası bu illər ərzində təkmilləşib. Ənənəvi olaraq, onlar sirli dilləri və qeyri-müəyyən ifadələri ilə tanınırdılar. Bununla belə, son illərdə bu istiqamətdə irəliləyiş var daha çox şəffaflıq və aydınlıq. Bu dəyişiklik əsasən aydın və proqnozlaşdırıla bilən kommunikasiyanın bazarları sabitləşdirməyə və pul siyasətinin effektivliyini artırmağa kömək edə biləcəyinin etirafı ilə bağlıdır.
Məsələn, Mərkəzi Bank gələcəkdə faiz dərəcələrində artım siqnalı verərsə, traders bu hərəkəti təxmin edə və strategiyalarını buna uyğun düzəldə bilər. Faiz dərəcələri yüksəldikdə qiymətlərinin düşəcəyini gözləyərək istiqraz sata bilər və ya şirkətlərin adətən daha yüksək faiz dərəcələri ilə müşayiət olunan iqtisadi artımdan faydalanacağını təxmin edərək səhmlər ala bilərlər.
Lakin Mərkəzi Bankın kommunikasiyası heç də həmişə düz olmur. Bu, tez-tez incə bir tarazlıq hərəkətini əhatə edir. Bir tərəfdən, bank bazar gözləntilərini istiqamətləndirmək üçün kifayət qədər məlumat verməlidir. Digər tərəfdən, o, bazarlarda sabitliyi poza biləcək çaxnaşma və ya həddindən artıq həyəcan yaratmaqdan çəkinməlidir.
Buna görə də, üçün həlledicidir traders nəinki Mərkəzi Bankın kommunikasiyasına diqqət yetirməli, həm də bu mesajların nüanslarını və təsirlərini başa düşməlidir. Bu anlayış onlara rəqabət üstünlüyü təmin edə və inflyasiya mühitində mürəkkəb ticarət dünyasında naviqasiya etməyə kömək edə bilər.
Unutmayın ki, ticarət dünyasında bilik gücdür. Söhbət inflyasiyadan gedirsə, Mərkəzi Bankın əlaqəsi sizin əldə edə biləcəyiniz ən güclü bilik mənbələrindən biridir.
