1. Diversifikasiyanı Anlamaq
1.1. Diversifikasiyanın tərifi
Ticarət dünyasında termin diversifikasiya tez-tez isti kartof kimi ətrafa atılır. Amma bu, həqiqətən nə deməkdir? Əsasında diversifikasiya a risk portfel daxilində müxtəlif investisiyaları birləşdirən idarəetmə strategiyası. Bu texnikanın əsas səbəbi, müxtəlif növ investisiyalardan qurulmuş bir portfelin orta hesabla daha yüksək gəlir gətirəcəyini və portfeldə tapılan hər hansı fərdi investisiyadan daha az riskə səbəb olacağını iddia edir.
Diversifikasiya, mahiyyətcə, bütün yumurtalarınızı bir səbətə qoymamağın maliyyə ekvivalentidir. Müxtəlif aktivlərə investisiya qoymaqla itki riskini yayar. Əgər bir sərmayə müəyyən müddət ərzində zəif işləyirsə, digər investisiyalar həmin dövrdə daha yaxşı performans göstərərək potensial itkiləri azalda bilər.
diversifikasiya təkcə müxtəlif investisiyaların olması deyil, həm də bu investisiyalar arasında korrelyasiya ilə bağlıdır. Söhbət bir investisiyanın performansının digərlərindən nə dərəcədə asılı olmasından gedir. Başqa sözlə, eyni zamanda eyni istiqamətdə hərəkət etmə ehtimalı olmayan investisiyalara sahib olmaq istəyirsiniz. Buna bir-biri ilə aşağı və ya mənfi əlaqəsi olan aktivlərə investisiya qoymaqla nail olmaq olar.
Məsələn, həm daşınmaz əmlaka investisiya edirsinizsə, həm də Səhmlərin, fond bazarındakı eniş sabit və ya hətta artan daşınmaz əmlak dəyərləri ilə kompensasiya edilə bilər. Bu, şaxələndirmənin gücüdür – o, investisiya səyahətinizdəki çətinlikləri aradan qaldırmağa kömək edə, daha sabit və daha az stressli təcrübə təmin edə bilər.
Bununla belə, qeyd etmək lazımdır ki, diversifikasiya itkiyə qarşı zəmanət vermir. Bu, riskləri idarə etmək və gəlirləri artırmaq üçün istifadə olunan bir üsuldur. Uğurlu diversifikasiyanın açarı sadəcə olaraq çoxlu sayda müxtəlif investisiyaları toplamaq deyil, müxtəlif bazar şərtlərində sizə müxtəlif yollarla fayda verəcək investisiyaları tapmaqdır.
1.2. Diversifikasiyanın əhəmiyyəti
diversifikasiya portfeldəki sistemsiz risk hadisələrini hamarlaşdırmağa çalışır, buna görə də bəzi investisiyaların müsbət göstəriciləri digərlərinin mənfi göstəricilərini neytrallaşdırır. Diversifikasiyanın faydaları yalnız portfeldəki qiymətli kağızlar arasında mükəmməl korrelyasiya olmadıqda əldə edilir.
Şaxələndirilmiş portfelə investisiyalar müxtəlif aktiv sinifləri (səhmlər, istiqrazlar, əmtəələr və daşınmaz əmlak kimi) və sektorlar (texnologiya, səhiyyə və ya istehsalat kimi) üzrə yayılır. Bu müxtəliflik riski idarə etməyə və tək bir investisiya zəif performans göstərdiyi təqdirdə əhəmiyyətli itki potensialını azaltmağa kömək edə bilər.
Bəs diversifikasiya necə işləyir? Bütün bunlar korrelyasiya ilə bağlıdır. Korrelyasiya iki qiymətli kağızın bir-birinə münasibətdə necə hərəkət etdiyini göstərən statistik ölçüdür. İki səhm yüksək korrelyasiyaya malik olduqda, onlar birlikdə eyni istiqamətdə hərəkət edirlər. Aşağı korrelyasiya olduqda, onlar bir-birindən asılı olmayaraq hərəkət edirlər. Bir-biri ilə aşağı korrelyasiyaya malik səhmlərə investisiya qoymaqla, bir səhm düşərsə, bütün portfelinizi aşağı salmayacağına əmin ola bilərsiniz.
diversifikasiya yalnız müxtəlif aktivlərin qarışığına malik olmaq deyil; həm də tarazlığa aiddir. Əgər bir sektora çox böyük sərmayə qoyursanız, bu sektor zərbə vurarsa, portfeliniz risk altında ola bilər. Eynilə, bir növ aktivə (səhmlər kimi) çox investisiya qoysanız, bazarda tənəzzül baş verərsə, daha böyük itkilərlə üzləşə bilərsiniz.
2. Diversifikasiyanın həyata keçirilməsi
2.1. Diversifikasiya Strategiyaları
diversifikasiya investisiya İsveçrə Ordu Bıçağı kimidir strategiyaları. Bu, gözlənilməz ticarət dünyasında gəzməyə kömək edə biləcək çoxşaxəli bir vasitədir. Bəs portfelini necə səmərəli şəkildə diversifikasiya etmək olar? Gəlin onu parçalayaq.
Birincisi, aktiv bölgüsü açardır. Bu, sərmayələrinizi səhmlər, istiqrazlar və pul vəsaitləri kimi müxtəlif aktiv sinifləri arasında yaymağı əhatə edir. Proporsiyalar risk tolerantlığınızdan və investisiya məqsədlərindən asılı olacaq. Məsələn, riskdən çəkinən investor, ümumiyyətlə səhmlərdən daha təhlükəsiz hesab edilən istiqrazların daha yüksək faizini seçə bilər.
Sonra, hər bir aktiv sinfi daxilində müxtəlif sektorlara, sənayelərə və ya ölkələrə sərmayə qoymaqla daha da şaxələndirə bilərsiniz. Bu kimi tanınır aktivdaxili diversifikasiya. Məsələn, səhmlərin bölüşdürülməsi çərçivəsində texnoloji şirkətlərdə, səhiyyə təminatçılarında və enerji firmalarında paylarınız ola bilər. Bu yolla, bir sektorda tənəzzül bütün portfelinizi vurmayacaq.
Başqa bir diversifikasiya strategiyası vaxtın diversifikasiyası. Bu, bazara vaxt ayırmağa çalışmaqdansa, zamanla ardıcıl olaraq investisiya etməyi əhatə edir. Bununla siz reklam ala bilərsinizvantage dollar-xərclərin ortalaması, təsirini azalda bilər bazar dəyişkənliyi portfelinizdə.
Nəhayət, düşünün alternativ investisiyalar daşınmaz əmlak, mallar və ya hətta kriptovalyutalar kimi. Bunlar, portfelinizə daha bir qorunma qatı əlavə edərək, ənənəvi bazar tənəzzüllərinə qarşı hedcinq təmin edə bilər.
2.2. İnvestisiyaların düzgün qarışığını necə seçmək olar
Risk tolerantlığını başa düşmək investisiyaların düzgün qarışığının seçilməsində ilk addımdır. Bu, potensial itkilərə tab gətirmək qabiliyyətinizi əks etdirən şəxsi xüsusiyyətdir. Yüksək risk dözümlülüyü olan investorlar səhmlər kimi daha dəyişkən investisiyalara meyl edə bilər, daha aşağı tolerantlığa malik olanlar isə istiqrazlar və ya pul bazarı fondları kimi daha təhlükəsiz seçimlərə üstünlük verə bilərlər.
Aktiv bölgüsü digər mühüm amildir. Bu, investisiyalarınızı səhmlər, sabit gəlir və pul ekvivalentləri kimi müxtəlif aktiv sinifləri arasında bölməyi nəzərdə tutur. Hər bir sinfin fərqli risk və gəlir səviyyəsi var, ona görə də portfelinizi onlar arasında şaxələndirmək sizə əlverişli balans əldə etməyə kömək edə bilər.
İnvestisiya üfüqünüzü nəzərdən keçirin həmçinin. Əgər gəncsinizsə və pensiya üçün qənaət edirsinizsə, daha yüksək gəlirlər üçün daha çox risk götürə bilərsiniz. Bununla belə, təqaüdə yaxınlaşırsınızsa, daha mühafizəkar investisiyalara keçmək istəyə bilərsiniz.
Bazar şərtlərinə diqqət yetirin. Maliyyə bazarı dinamikdir və daim dəyişir. Bazar meylləri və iqtisadi göstəricilər haqqında məlumatlı olmaq portfelinizdə vaxtında düzəlişlər etməyə kömək edə bilər.
Portfelinizi vaxtaşırı balanslaşdırın. Vaxt keçdikcə bəzi investisiyalar yaxşı nəticə verə bilər, digərləri isə geridə qalır. Yenidən balanslaşdırma istədiyiniz risk səviyyəsini saxlamaq üçün portfelinizi orijinal aktiv bölgüsünə qaytarmağı əhatə edir.
Bir mütəxəssislə məsləhətləşin. Portfelinizi necə şaxələndirəcəyinizə əmin deyilsinizsə, maliyyə məsləhətçisindən məsləhət almağı düşünün. Onlar sizin maliyyə məqsədlərinizə və risklərə dözümlülüyünüzə əsaslanan fərdi təlimatlar təqdim edə bilərlər.
2.3. Portfelin Daimi Nəzərdən keçirilməsi və Balanslaşdırılması
Kimi trader, siz bu ifadəni eşitmiş ola bilərsiniz, "Alın və saxlayın“. Bu strategiya bəziləri üçün təsirli ola bilsə də, bu, hamıya uyğun bir həll deyil. Maliyyə bazarı dinamik bir qurumdur və çoxsaylı amillərə cavab olaraq daim dəyişir və inkişaf edir. Buna görə də, bir vaxtlar balanslaşdırılmış və şaxələndirilmiş portfel nəzarət edilməzsə, tez bir zamanda eybəcərləşə bilər.
müntəzəm rəylər investisiyalarınızın hələ də maliyyə məqsədlərinizə uyğun olmasını təmin etmək üçün portfelinizin çox böyük əhəmiyyəti var. Bazar dalğalanmaları investisiyalarınızın dəyərinin dəyişməsinə səbəb ola bilər ki, bu da portfelinizin ümumi balansına təsir edə bilər. Məsələn, səhmlərinizdən biri olduqca yaxşı performans göstərərsə, portfelinizin daha böyük bir hissəsini təmsil etmək üçün böyüyə bilər. Bu, yaxşı bir problem kimi görünsə də, əslində sizi nəzərdə tutduğunuzdan daha çox riskə məruz qoya bilər.
Yenidən balanslaşdırma portfelinizin çəkilərinin yenidən tənzimlənməsi prosesidir. Bu, istədiyiniz aktiv bölgüsü səviyyəsini saxlamaq üçün vaxtaşırı aktivlərin alınması və ya satılmasını əhatə edir. Məsələn, əgər məqsədiniz səhmlər və istiqrazlar arasında 50/50 paya sahib olmaqdırsa, lakin güclü səhm performansı 70/30 bölünməsi ilə nəticələnibsə, portfelinizi yenidən balanslaşdırmaq üçün bəzi səhmləri satmalı və istiqrazlar almalısınız.
Yenidən balanslaşdırmaq üçün yüksək performanslı aktivləri satmalı ola bilərsiniz ki, bu da emosional cəhətdən çətin ola bilər. Bununla belə, xatırlayın ki, yenidən balanslaşdırma gəlirləri təqib etmək deyil, əvvəlcədən müəyyən edilmiş investisiya strategiyasına sadiq qalmaqdır. Bu, riski azaltmağa və uzun müddət ərzində gəlirləri potensial olaraq artırmağa kömək edə bilən intizamlı bir yanaşmadır.
Portfelin effektiv yenidən balanslaşdırılması üçün bir neçə ipucu:
- Müntəzəm yoxlama cədvəli təyin edin: Bu, rüblük, yarımillik və ya illik ola bilər. Əsas odur ki, ardıcıl bir cədvələ sahib olun və ona əməl edin.
- Bazara vaxt ayırmağa çalışmayın: Yenidən balanslaşdırma bazar hərəkətləri haqqında proqnozlar vermək deyil. Bu, investisiya planınıza sadiq qalmaqdır.
- Vergi təsirlərini nəzərdən keçirin: Nəzərə alın ki, aktivlərin satışı kapital artımı vergilərinə səbəb ola bilər. Böyükləşdirmədən əvvəl vergi məsləhətçisi ilə məsləhətləşmək yaxşı olar trades.
3. Diversifikasiya haqqında ümumi yanlış təsəvvürlər
3.1. Diversifikasiya Zəmanətləri Mənfəət
Diversifikasiya mənfəətə zəmanət vermir, lakin bunun üçün imkanlar yaradır. Təsəvvür edin ki, siz yalnız texnologiya səhmlərinə investisiya qoymusunuz. Texnologiya sektoru bir zərbə vurarsa, bütün portfeliniz əziyyət çəkir. Ancaq səhiyyə, kommunal xidmətlər və istehlak mallarına da sərmayə qoymusunuzsa, bir sahədəki tənəzzül digərlərində sabitlik və ya artımla kompensasiya edilə bilər.
Effektiv diversifikasiyanın açarı budur balans. Söhbət sərmayələrinizi kor-koranə səpələməkdən deyil, risklərə dözümlülüyünüzə və maliyyə məqsədlərinizə uyğun olan qarışığı diqqətlə seçməkdən gedir. Bu, səhmlərin, istiqrazların və əmtəələrin qarışığı demək ola bilər. Və ya bu, böyük qapaqlı, orta qapaqlı və kiçik ölçülü səhmlərin qarışığı mənasını verə bilər.
Diversifikasiya müntəzəmliyi də əhatə edir rebalancing. Vaxt keçdikcə bəzi investisiyalar digərlərindən daha sürətli artacaq, bu da portfelinizin balansını poza bilər. Yüksək performanslı aktivləri vaxtaşırı satmaqla və daha çox aşağı performans göstərənləri almaqla siz istədiyiniz aktivlərin bölüşdürülməsini saxlaya bilərsiniz.
Beləliklə, diversifikasiya qazanc üçün etibarlı yol təklif etməsə də, o, təmin edir dəyişkənliyə qarşı tampon. Və gözlənilməz ticarət dünyasında bu, çox qiymətləndirmək çətin olan bir faydadır.
3.2. Həddindən artıq diversifikasiya
Ticarət dünyasında bunu tez-tez deyirlər diversifikasiya yeganə pulsuz nahardır. Bu, riski azaltmaq üçün investisiyalarınızı müxtəlif maliyyə alətləri, sənayelər və digər kateqoriyalar üzrə yaymağa imkan verən strategiyadır. Ancaq bütün yaxşı şeylər kimi, onun çox olması arzuolunmaz nəticələrə səbəb ola bilər. Biz buna deyirik həddindən artıq diversifikasiya.
Həddindən artıq diversifikasiya o qədər çox sərmayəniz olduqda baş verir ki, onların hamısını izləmək qeyri-mümkün olur. Bu, eyni anda çoxlu topla hoqqabazlıq etməyə çalışmaq kimidir – gec-tez birini atmaq məcburiyyətində qalacaqsınız. Daha da əhəmiyyətlisi, həddindən artıq diversifikasiya potensial gəlirlərinizi azalda bilər. Bir neçə yüksək performanslı səhmlərin portfelinizin dəyərini artırmaq əvəzinə, bu "qaliblərin" təsiri çoxlu sayda orta səviyyəli ifaçılar tərəfindən sulandırılır.
Həddindən artıq diversifikasiya etdiyinizi necə bilirsiniz? Bütün sərmayələrinizin nə olduğunu və ya ilk növbədə onları niyə etdiyinizi xatırlaya bilmirsinizsə, aydın bir əlamətdir. Başqa bir qırmızı bayraq, üzərinizə götürdüyünüz risk səviyyəsini nəzərə alaraq gözlədiyiniz gəlirləri görmürsünüzsə.
Həddindən artıq diversifikasiyanın qarşısını almaq üçün vacibdir tarazlığı saxlamaq. Bəli, riski azaltmaq üçün investisiyalarınızı yaymalısınız, lakin mənalı gəlirlər potensialını itirəcək qədər deyil. Bir qayda olaraq, bəzi ekspertlər 20-30 müxtəlif səhmlərin saxlanmasının adekvat diversifikasiyanı təmin edə biləcəyini təklif edirlər.
Unutmayın ki, diversifikasiyanın məqsədi performansı artırmaq deyil, əksinə riski azaltmaq. İnvestisiyalarınızı müxtəlif sahələrə yaymaqla onlardan biri tank vurarsa, böyük itkiyə məruz qalma ehtimalınız azdır. Ancaq onları çox incə yaydırın və sadəcə olaraq özünüzü sıradanlıq üçün qura bilərsiniz. Beləliklə, portfelinizə diqqət yetirin və çoxlu səhmlərə sahib olduğunuzu düşünürsünüzsə, onu kəsməkdən qorxmayın. Axı, bəzən az daha çox olur.
3.3. Diversifikasiya Yalnız Böyük Portfellər üçündür
Ümumi səhv anlayış diversifikasiya yalnız böyük portfellər üçün lüksdür ifşa edilməli olan mifdir. İnvestisiyalarınızı müxtəlif sektorlar, aktiv sinifləri və ya coğrafi yerlər arasında yaymaq üçün əhəmiyyətli miqdarda kapitala ehtiyacınız olduğunu düşünmək tələsinə düşmək asandır. Bununla belə, həqiqət budur ki, portfelinizin ölçüsündən asılı olmayaraq diversifikasiya yalnız mümkün deyil, həm də çox tövsiyə olunur.
Təvazökar bir məbləğlə belə, yaxşı diversifikasiya edilmiş bir portfel əldə edə bilərsiniz. Əsas odur ki, kiçikdən başlamaq və tədricən portfelinizi qurmaqdır. mübadilə Traded Fondlar (ETFs) və qarşılıqlı fondlar şaxələndirmə üçün əla alətlərdir və bir anda bir neçə fərqli investisiyanın bir hissəsinə sahib olmağa imkan verir. Bu fondlar səhmlərin, istiqrazların və ya digər aktivlərin şaxələndirilmiş qarışığına sərmayə qoymaq üçün bir çox investordan pul toplayır və onları hətta məhdud kapitalı olanlar üçün də əlçatan edir.
Həm də yadda saxlamaq lazımdır ki, diversifikasiya təkcə investisiyaların sayına deyil, həm də investisiyaların sayına bağlıdır investisiya növləri tutursan. Məsələn, siz səhmlərin, istiqrazların, daşınmaz əmlakın və malların qarışığına sərmayə qoymaqla diversifikasiya edə bilərsiniz. Siz həm daxili, həm də beynəlxalq bazarlara sərmayə qoyaraq coğrafi cəhətdən şaxələndirə bilərsiniz.
Üstəlik, texnologiya şaxələndirməyi həmişəkindən daha asan edib. Gəlməsi ilə robo-məsləhətçilər və onlayn ticarət platformaları, hətta kiçik kapitalı olan təcrübəsiz investorlar da portfellərini asanlıqla diversifikasiya edə bilərlər. Bu platformalar risk tolerantlığınıza və investisiya məqsədlərinizə əsaslanaraq diversifikasiya edilmiş portfellər yaratmaq və idarə etmək üçün alqoritmlərdən istifadə edir.
Beləliklə, portfelinizin ölçüsü sizi diversifikasiyadan çəkindirməsinə imkan verməyin. Unutma, diversifikasiyanın məqsədi riski azaltmaqdır, qaytarılmasına zəmanət verməmək. İnvestisiyalarınızı müxtəlif aktivlər arasında yaymaqla, hər hansı bir investisiyanın zəif performansının ümumi portfelinizə təsirini potensial olaraq azalda bilərsiniz. Buna görə də, portfelinizin nə qədər böyük və ya kiçik olmasından asılı olmayaraq, diversifikasiya həmişə investisiya strategiyanızın əsas hissəsi olmalıdır.
