1. Davranış Maliyyəsinə Giriş
Maraqlı səltənəti Davranışçı Maliyyə maliyyə bazarlarında insanın qərar qəbul etmə nümunələrini anlamaq üçün psixologiya və iqtisadiyyat elementlərini birləşdirir. Bu, ənənəvi maliyyə nəzəriyyələrinin tez-tez gözdən qaçırdığı insan təbiətinin əsasını, qəribəliklərini və irrasionallıqlarını araşdıran bir sahədir. Məsələn, ənənəvi maliyyə bütün investorların rasional olduğunu və sərvətlərini artırmaq əsasında qərarlar qəbul etdiyini düşünür. Bununla belə, məlum bir həqiqətdir ki, insanlar heç də həmişə rasional varlıqlar deyil, heç də maliyyə qərarları verməkdən söhbət gedir.
Davranışçı Maliyyə müxtəlif psixoloji amillərin və qərəzlərin maliyyə qərarlarımıza necə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə biləcəyini və çox vaxt optimaldan daha az nəticələrə gətirib çıxara biləcəyini araşdıraraq bu boşluğu aradan qaldırmağa çalışır. Bu, insanın yaxşı və ya pis xəbərlərə həddindən artıq reaksiya vermə meylini araşdıran və investisiyaların daxili dəyəri ilə uyğun gəlməyən kəskin qiymət hərəkətlərinə səbəb olan bir sahədir. O, həmçinin insanların öz qabiliyyətlərinə necə həddən artıq inamlı olmağa meylli olduqlarına və onları bu istiqamətə aparmasına baxır trade həddindən artıqdır və daha yüksək əməliyyat xərclərinə səbəb olur.
Zərərdən çəkinmə, Davranış Maliyyəsində əhəmiyyətli bir prinsip, insanların qazancdan həzz almaqdan daha çox pul itirmək ağrısını hiss etdiyini göstərir. Bu prinsip tez-tez irrasional qərarların qəbul edilməsinə gətirib çıxarır, məsələn, dönüş ümidi ilə investisiyaları lazım olandan daha uzun müddət itirmək və ya qazanc əldə etmək üçün çox tez qazanan investisiyaları satmaq.
Təsdiq Bias fərdlərin mövcud inanclarını təsdiqləyən məlumatlara üstünlük verdiyi və onlarla qarşılaşan məlumatlara məhəl qoymamağa meylli olduğu başqa bir geniş yayılmış davranış xüsusiyyətidir. İnvestisiya kontekstində bu qərəz investisiya ilə bağlı müsbət xəbərlərə həddindən artıq diqqət yetirilməsi və mənfi xəbərlərə az diqqət yetirilməsi ilə nəticələnə bilər, nəticədə sub-optimal investisiya qərarları verilir.
Davranışçı Maliyyə da araşdırır Sürü Effekti, burada fərdlər həmyaşıdlarının hərəkətlərindən təsirlənir və bu, irrasional maliyyə qərarları qəbul etmək mənasına gəlsə belə, onları kütlənin arxasınca getməyə aparır. Bu təsir tez-tez spekulyativ baloncukları və ani bazar çöküşlərini artırır.
Bu və digər davranış qərəzlərini başa düşməklə, fərdlər öz maliyyə qərarlarının qəbulu prosesləri haqqında daha çox məlumatlı ola və potensial olaraq bahalı səhvlərdən qaça bilərlər. Bundan əlavə, o, maliyyə məsləhətçilərinə fərdi müştərilərə öz məsləhətlərini, onların unikal davranış xüsusiyyətlərini və qərəzlərini nəzərə alaraq uyğunlaşdırmağa kömək edə bilər.
1.1. Davranış Maliyyəsinin Tərifi
Maliyyə sferasında ənənəvi modellər fərdlərin mövcud məlumat əsasında məntiqi qərarlar qəbul edən rasional varlıqlar olduğu fərziyyəsi altında fəaliyyət göstərir. Bununla belə, sahəsi Davranışçı Maliyyə psixologiyanın maliyyə mütəxəssislərinin davranışına təsirini və sonradan bazarlara təsirini öyrənərək bu fərziyyələrə qarşı çıxır.
Əsasən, Davranışçı Maliyyə koqnitiv psixoloji nəzəriyyəni ənənəvi iqtisadiyyat və maliyyə ilə birləşdirən fənlərarası bir sahədir. O, insanların nə üçün irrasional maliyyə qərarları, daha doğrusu, ənənəvi maliyyə və ya iqtisadi nəzəriyyə ilə proqnozlaşdırılanlardan kənara çıxan qərarlar qəbul etmələrinin izahını verməyə çalışır.
Davranışçı Maliyyə fərdlərin heç də həmişə rasional və ya şəxsi maraqları güdməyən, lakin onların qərarlarına müxtəlif qərəzli yanaşmalar təsir etdiyi inancına əsaslanır. Məsələn, fərdlər kimi koqnitiv qərəzlərdən təsirlənə bilər özünə inam or itkin düşmə. Həddindən artıq güvən, investorların ən yaxşısını seçməkdə digərlərindən daha yaxşı olduğuna inamını ifadə edir Səhmlərin və ya səhm qiymətlərinin hara gedəcəyini proqnozlaşdırmaq. Digər tərəfdən, zərərdən çəkinmə investorların qazanc əldə etmək əvəzinə itkilərdən qaçmağı üstün tutma tendensiyasını ifadə edir və onları geri dönəcəkləri ümidi ilə səhmlərini itirməyə davam edir.
Başqa bir əsas konsepsiya Davranışçı Maliyyə is perspektiv nəzəriyyəsi, bu, insanların son nəticəyə deyil, itkilərin və qazancların potensial dəyərinə əsaslanaraq qərar verməsini təklif edir. Bu nəzəriyyə, itirmə əzabının psixoloji olaraq qazanma həzzindən iki dəfə güclü olduğunu və bu, insanların riskdən çəkinməsinə səbəb olduğunu irəli sürür.
Bu psixoloji təsirlərin və qərəzlərin başa düşülməsi çox vacibdir, çünki onlar ənənəvi maliyyənin izah etməkdə çətinlik çəkdiyi aktiv baloncukları və qəzalar kimi müxtəlif bazar anomaliyalarına səbəb ola bilər. Davranışçı Maliyyə bu hadisələrin daha incə bir anlayışını təklif edir və öz növbəsində investorlara və maliyyə mütəxəssislərinə daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edə bilər.
Sonda Davranışçı Maliyyə investisiya qərarlarına təsir edən psixoloji amillər haqqında dəyərli anlayışlar təqdim edən və nəticədə bazar dinamikasını daha əhatəli şəkildə başa düşməyi təklif edən əhəmiyyətli bir sahədir.
1.2. İnvestisiyada Davranış Maliyyəsinin Əhəmiyyəti
İnsan davranışını və onun maliyyə qərarlarının qəbuluna təsirini başa düşmək uğurlu investisiyanın təməl daşıdır. Konsept buradadır davranış maliyyə psixoloji, koqnitiv, emosional, mədəni və sosial amillərin fərdlərin və qurumların iqtisadi qərarlarına təsirini və bazar qiymətləri, gəlirlər və resursların bölüşdürülməsi üçün nəticələrini öyrənən davranış iqtisadiyyatının bir alt sahəsi fəaliyyətə başlayır.
Davranış maliyyəsinin əsas prinsiplərindən biri odur ki, insanlar həmişə rasional deyillər və onların qərarlarına soyuq, sərt faktlardan başqa müxtəlif amillər də təsir edə bilər. Məsələn, heuristika, və ya zehni qısa yollar, çox vaxt investisiya qərarlarında əhəmiyyətli rol oynayır. Bu qısa yollar, investorun özlərindən daha çox bildiyinə inanması və ya investorun bir məlumat parçasına həddən artıq çox güvəndiyi zaman lövbər salması kimi qərəzliliyə səbəb ola bilər.
Perspektiv nəzəriyyəsi, davranış maliyyəsinin mərkəzi olan başqa bir konsepsiya, insanların qazanc və itkiləri fərqli qiymətləndirdiyini göstərir. Onlar ekvivalent qazanclardan xoşbəxt olmaqdansa, perspektiv itkilərdən daha çox əziyyət çəkirlər. Bu, geri dönəcəkləri ümidi ilə səhmləri çox uzun müddət itirmək və ya qazanc əldə etmək üçün qazanan səhmləri çox tez satmaq kimi irrasional qərarların qəbulu ilə nəticələnə bilər.
Bu davranışları və qərəzləri başa düşmək investorlara daha məlumatlı qərarlar verməyə kömək edə bilər. Məsələn, həddindən artıq güvənmə meylindən xəbərdar olmaq investorun qərar qəbul etməzdən əvvəl əlavə məlumat və ya ikinci rəy axtarmasına səbəb ola bilər. Ankrajın təsirini dərk etmək təkcə rast gəlinən ilk məlumatın deyil, bütün müvafiq məlumatların daha hərtərəfli təhlilinə səbəb ola bilər.
Duygusal investisiya qoyuluşunda da mühüm rol oynayır. Qorxu və xəsislik bazar tendensiyalarına təkan verə bilər və fərdi investorlar bazarın emosiyalarına qapıla bilərlər. Duyğuların rolunu dərk etmək daha intizamlı investisiyalara səbəb ola bilər strategiyaları, məsələn, investisiyalar üçün əvvəlcədən müəyyən edilmiş giriş və çıxış nöqtələrini təyin etmək və onlara riayət etmək və ya investisiyaların təsirini azaltmaq üçün dollar dəyərinin orta hesablanması strategiyasından istifadə etmək kimi bazar dəyişkənliyi.
Nəhayət, investisiya qoyuluşunda davranışsal maliyyənin əhəmiyyəti onun bazar davranışı və fərdi qərarların qəbulu haqqında daha nüanslı bir anlayış təmin etmək qabiliyyətindən ibarətdir. Bu insan faktorlarını tanımaqla və başa düşməklə investorlar potensial olaraq bahalı səhvlərdən qaça və daha effektiv investisiya qərarları verə bilərlər. Bu, təkcə rəqəmləri anlamaq deyil, rəqəmlərin arxasında duran insanları anlamaqdır. Davranış maliyyəsini investisiya dünyasında belə mühüm alətə çevirən də budur.
1.3. Ənənəvi Maliyyə və Davranış Maliyyəsi arasındakı fərq
Maliyyə dünyası ənənəvi olaraq üstünlük təşkil edir rasional iqtisadi modellər insanların həmişə sərvətlərini maksimum dərəcədə artıran qərarlar qəbul etdiyini fərz edir. kimi tanınır Ənənəvi Maliyyə, bu modellər bazarların səmərəli olması və investorların və menecerlərin qərar qəbul etmə prosesləri üçün bütün müvafiq məlumatlara çıxışı olması əsasında qurulub. Bu o deməkdir ki, bazarlar həmişə öz-özünə düzələcək və bazar səmərəliliyindən hər hansı sapma sadəcə olaraq təsadüfi olur və proqnozlaşdırıla bilməz.
Ancaq təcrübə və empirik sübutlar göstərdi ki, bu fərziyyələr həmişə doğru deyil. Bu yerdir Davranışçı Maliyyə daxil olur. O, insan psixologiyasını qarışığa daxil etməklə ənənəvi maliyyəni tamamlamağı hədəfləyir. Davranış Maliyyəsi etiraf edir ki, insanlar həmişə rasional deyillər və onlar tez-tez emosiyalar, qərəzlər və evristika (zehni qısa yollar) əsasında maliyyə qərarları verirlər.
Məsələn, insanlar buna meyllidirlər həddən artıq inamsızlıq, burada onlar potensial riskli maliyyə qərarlarına gətirib çıxaran bazar tendensiyalarını proqnozlaşdırmaq bacarıqlarını və ya biliklərini həddindən artıq qiymətləndirə bilərlər. Başqa bir ümumi meyl itkin düşmə, burada fərdlər ekvivalent qazanc əldə etməkdənsə, itkilərdən qaçmağa üstünlük verirlər. Bu, səhmlərin bərpa olunacağı ümidi ilə çox uzun müddət itirmək kimi irrasional qərarların qəbuluna səbəb ola bilər.
Ənənəvi Maliyyənin bunu qəbul etdiyi yerdə investorlar riskdən çəkinirlər, Davranış Maliyyəsi bunu qəbul edir risk tolerantlıq fərdlər arasında çox fərqli ola bilər və emosiyalar və şəxsi təcrübələr də daxil olmaqla bir sıra amillərdən təsirlənə bilər. Bu, son xəbərlərin və ya başqalarının fikirlərinin təsiri ilə yüksək riskli, yüksək gəlirli aktivə investisiya etməyi seçən, ümumiyyətlə, riskdən çəkinən bir şəxs kimi qeyri-ardıcıl və zahirən irrasional maliyyə davranışlarına səbəb ola bilər.
Bundan əlavə, Davranış Maliyyəsi də necə araşdırır sosial amillər və koqnitiv məhdudiyyətlər investisiya qərarlarına təsir göstərə bilər. Məsələn, insanların məhdud yaddaş və emal imkanları var ki, bu da mürəkkəb maliyyə məlumatlarını qiymətləndirərkən sadələşdirmələrə və ümumiləşdirmələrə səbəb ola bilər. Sürü davranışı kimi sosial amillər də maliyyə qərarlarına təsir edə bilər, burada fərdlər daha böyük bir qrupun hərəkətlərini izləyir, hətta bu, onların şəxsi inancları və ya bilikləri ilə ziddiyyət təşkil edir.
Qısacası, Ənənəvi Maliyyə maliyyə bazarlarını başa düşmək üçün fundamental nəzəriyyələr və modelləri təqdim edərkən, Davranış Maliyyəsi maliyyə qərarlarının qəbulunda emosiyaların, qərəzlərin və sosial amillərin kompleks qarşılıqlı təsirini nəzərə alan daha nüanslı bir baxış təklif edir. Bu, onu maliyyə bazarlarını daha yaxşı başa düşmək və naviqasiya etmək istəyən investorlar, maliyyə məsləhətçiləri və siyasətçilər üçün əvəzolunmaz bir vasitədir.
2. Davranış Maliyyəsində Əsas Konsepsiyalar
Davranış maliyyəsi insanın qərar qəbul etməsinin psixoloji və koqnitiv aspektlərini ənənəvi iqtisadi və maliyyə nəzəriyyəsi ilə birləşdirməyi hədəfləyən sahədir. Bu, verdiyiniz investisiya qərarlarına əhəmiyyətli dərəcədə təsir edə bilən, potensial olaraq maliyyə gələcəyinizə təsir edə biləcək bir sahədir. Davranış maliyyəsi prinsiplərinin əsas anlayışı maliyyə qərarlarının qəbulunu təkmilləşdirə və ümumi investisiya tələlərindən qaçmağa kömək edə bilər.
Davranış maliyyəsində əsas anlayışlardan biri anlayışdır heuristika. Evristika insanların tez bir zamanda qərar və ya mühakimə yürütmək üçün istifadə etdiyi zehni qısa yollardır. Bu qısa yollar vaxta qənaət etsə də, qərəzlərə və səhvlərə səbəb ola bilər. Məsələn, investor "keçmiş performans gələcək nəticələrin göstəricisidir" kimi bir evristikaya etibar edə bilər ki, bu da onları faktiki dəyərindən və ya potensialından asılı olmayaraq, yaxınlarda yaxşı çıxış etmiş səhmləri almağa aparır.
Zərər itkisi davranış maliyyəsində başqa bir fundamental anlayışdır. Bu, fərdlərin ekvivalent qazanc əldə etməkdənsə, itkilərdən qaçmağa üstünlük vermə meylinə aiddir. Bu tendensiya irrasional qərarların qəbul edilməsinə gətirib çıxara bilər, məsələn, itirilən bir investisiyanın geri dönəcəyi ümidi ilə çox uzun müddət saxlanması və ya qazanc əldə etmək üçün qazanan investisiyanın çox tez satılması.
Özünə güvən başqa yaxşı sənədləşdirilmiş davranış qərəzidir. Həddindən artıq güvənən investorlar öz qabiliyyətlərini, biliklərini və proqnozlarının düzgünlüyünü həddindən artıq qiymətləndirməyə meyllidirlər. Bu qərəz həddindən artıq ticarətə səbəb ola bilər, qeyri-kafi diversifikasiya, və nəticədə, aşağı investisiya performansı.
konsepsiyası əqli uçot davranış maliyyəsində də əhəmiyyətlidir. Bu, insanların pulun mənbəyi və hər bir hesab üçün nəzərdə tutulan istifadəsi kimi müxtəlif subyektiv meyarlara əsasən pullarını müxtəlif hesablara ayırmaq meylinə aiddir. Bu, eyni zamanda aşağı faizli əmanət hesabını saxlamaqla yüksək faizli kredit kartı borcunu götürmək kimi məntiqsiz maliyyə qərarlarına səbəb ola bilər.
Nəhayət, hədiyyə təsiri insanların bir şeyə sahib olduqdan sonra daha çox dəyər verməsi meylinə aiddir. Bu, qeyri-rasional investisiya qərarlarına gətirib çıxara bilər, məsələn, sizə sahib olduğunuz üçün aşağı performans göstərən bir aktivi satmaqdan imtina etmək.
Davranış maliyyəsində bu əsas anlayışları başa düşməklə, siz öz qərar qəbulunuzdakı qərəzləri və səhvləri tanımağa başlaya, daha rasional və effektiv maliyyə qərarları qəbul etməyə kömək edə bilərsiniz.
2.1. Prospekt nəzəriyyəsi
İnsanın qərar qəbul etməsində əsas aspektlərdən biri roludur qəbul edilən qazanc və itkilər. Bu konsepsiya, nüfuzlu seçim modeli olan Prospekt nəzəriyyəsinin məğzidir. Daniel Kahneman və Amos Tversky tərəfindən hazırlanmış bu nəzəriyyə fərdlərin potensial itkiləri və qazancları hesablayanda sadəcə son nəticəni nəzərə almadıqlarını göstərir. Bunun əvəzinə, onlar potensial itkilərə ekvivalent qazanclardan daha çox ağırlıq verirlər.
Məsələn, 100 dollar itirməyin acısı eyni məbləği qazanmağın sevincindən daha güclü hiss olunur. Bu asimmetrik qiymətləndirmə, tez-tez adlandırılır itkin düşmə, Prospekt nəzəriyyəsinin müəyyənedici xüsusiyyətlərindən biridir. Bu, xüsusilə iqtisadiyyat və maliyyə sahəsində insan davranışını necə başa düşməyimizə əhəmiyyətli təsir göstərir. Bu, insanların sərmayələrini itirmə ehtimalının daha çox olmasının səbəbini izah edir – itkini dərk etməyin acısı kursu dəyişməyin potensial mükafatından daha böyükdür.
İnsanın qərar qəbul etməsinə başqa bir ölçü əlavə edən Prospekt Nəzəriyyəsi də anlayışını təqdim edir istinad asılılığı. Bu o deməkdir ki, fərdlərin müxtəlif nəticələrə verdiyi dəyər mütləq pul və ya mal məbləğindən çox, hansısa istinad nöqtəsindən təsirlənir. Məsələn, yeni bir avtomobil üçün alış-veriş etdiyinizi düşünək. Bunun üçün ödəməyə hazır olduğunuz qiymətə ödəməli olduğunuz mütləq pul məbləğindən çox, avtomobilin orijinal qiyməti və ya oxşar avtomobilin qiyməti təsir edə bilər.
Nəhayət, ehtimal çəkisi Prospekt nəzəriyyəsinin elementi insanların gözlənilməz hadisələrin baş vermə ehtimalını həddən artıq qiymətləndirməsi və ehtimal olunan hadisələrin ehtimalını aşağı qiymətləndirməsi tendensiyası ilə əlaqədardır. Buna görə insanlar az ehtimal olunan hadisələrə qarşı lotereya biletləri və ya sığorta polisləri alırlar - udmaq və ya zərər çəkmə ehtimalını yüksək qiymətləndirirlər.
Xülasə, Prospekt Nəzəriyyəsi insanın qərar verməsi haqqında daha incə bir anlayış təmin edir. Bu, hər bir qərarın xərclərini və faydalarını diqqətlə ölçən rasional aktyor olmadığımızı vurğulayır. Bunun əvəzinə, seçimlərimizə itkilərdən çəkinmə, istinad asılılığı və ehtimal çəkisi daxil olmaqla, psixoloji amillərin kompleks qarşılıqlı təsiri təsir göstərir. Bu fikir effektiv siyasət və marketinq strategiyalarının hazırlanmasından tutmuş şəxsi maliyyə qərarlarının qəbuluna qədər müxtəlif sahələrdə həlledici ola bilər.
2.2. Mental Mühasibat
Müddəti Mental Mühasibat insanların maliyyə fəaliyyətlərimizi təşkil etmək, qiymətləndirmək və izləmək üçün istifadə etdiyimiz bilişsel prosesə aiddir. İlk dəfə Nobel mükafatı laureatı Riçard Taler tərəfindən irəli sürülən bu konsepsiya fərdlərin pulun mənbəyi və hər bir hesab üçün nəzərdə tutulan istifadə kimi müxtəlif subyektiv meyarlar əsasında öz aktivlərini ayrıca mental hesablara bölmələrini təklif edir.
Məsələn, maaşınız, əmanətləriniz və ya aldığınız gözlənilməz bonus üçün ayrıca "zehni hesabınız" ola bilər və bu hesablar ehtiyaclar, dəbdəbələr və ya sərmayələr kimi məqsədli istifadəyə əsasən bölünə bilər. Bu bölgü çox vaxt bizim xərcləmə davranışımıza və investisiya qərarlarımıza təsir edir. Məsələn, bəziləri qazancdan əldə olunan pulları, məsələn, lotereyada uduş və ya gözlənilməz bonus kimi, qənaət etməyə və ya investisiya etməyə üstünlük verə biləcəkləri əmək haqqının pulundan daha vacib olmayan əşyalara xərcləməyə daha çox razı ola bilər.
Mental Mühasibat maliyyə qərarlarının qəbulu prosesinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilər. Bu, riskli sərmayələrə asanlıqla 'gözdən düşmüş' bir məbləğ xərcləyərkən, 'zəhmətlə qazanılmış' pulla satın alındığı üçün zəif fəaliyyət göstərən bir səhmə sahib olmaq kimi irrasional qərarlara səbəb ola bilər. Bununla belə, o, həm də faydalı büdcə aləti kimi xidmət edə bilər, müəyyən məqsədlər üçün müxtəlif “hesablara” vəsait ayırmaqla insanlara öz maliyyələrini idarə etməyə kömək edir. Əsas odur ki, pulun dəyişdirilə bilən olduğunu başa düşməkdir - mənbəyindən və ya təyinatından asılı olmayaraq, bir dollar dollardır. Bunu başa düşmək Mental Mühasibatla bağlı idrak tərəfdarlığının maliyyə qərarlarımıza mənfi təsir göstərməsinin qarşısını ala bilər.
Mental Mühasibat anlayışı ilə də sıx bağlıdır itkin düşmə. Bu, insanların ekvivalent qazanc əldə etməkdənsə, itkilərdən qaçmağa üstünlük verməsi meylidir. Məsələn, insanlar 20 dollar itirməkdən daha çox üzülə bilər, nəinki 20 dollar tapmaqdan. Bu, irrasional maliyyə qərarlarına gətirib çıxara bilər, məsələn, itirilən bir səhmi öz orijinal qiymətinə qaytaracağı ümidi ilə saxlamaq kimi. Bu qərəzliyi tanımaq fərdlərə daha rasional və potensial olaraq daha sərfəli maliyyə qərarları qəbul etməyə kömək edə bilər.
təsirini başa düşmək və tanımaq Mental Mühasibat maliyyə qərarlarının qəbulu prosesimizin təkmilləşdirilməsində mühüm addım ola bilər. Bu idrak prosesinin nəticəsi ola biləcək qərəz və irrasionallıqlardan xəbərdar olmaqla, biz daha məlumatlı, rasional və son nəticədə daha sərfəli maliyyə qərarları qəbul edə bilərik. Axı, şəxsi maliyyə sahəsində özünüdərk qazanılan döyüşün yarısıdır.
2.3. Sürü Davranışı
anlayışını başa düşmək sürü davranışı cəmiyyətdəki qarşılıqlı əlaqələrimizin, maliyyə qərarlarının və insan davranışının ümumi anlayışının mühüm aspekti ola bilər. Bu fenomen qrup daxilində fərdlərin əksəriyyətin davranışlarına, inanclarına və ya qərarlarına əməl etmək meylinə aiddir. Konsepsiyanın kökləri təkamül biologiyasındadır, burada o, bir qrupda bir-birinə yapışaraq fərdləri yırtıcılardan qorumağa kömək edən sağ qalma mexanizmi idi.
İnsanlarda sürü davranışı tez-tez birja tendensiyaları, istehlakçıların satın alma davranışları və hətta ictimai norma və inanclar kimi müxtəlif sosial vəziyyətlərdə müşahidə olunur. Məsələn, birjanın qeyri-sabit yüksəlişi və enişi çox vaxt sürü zehniyyətinə aid edilə bilər, çünki investorlar tendensiyaları izləməyə və bazarın kollektiv davranışına əsaslanaraq qərarlar qəbul etməyə meyllidirlər. Eynilə, istehlakçı davranışı populyar tendensiyalardan və əksəriyyətin alış davranışından ciddi şəkildə təsirlənir və bu, çaxnaşma alışı və ya ən son texnoloji qurğulara tələsmək kimi hadisələrə gətirib çıxarır.
Sosial sübutun təsiri sürü davranışında mühüm rol oynayır. İnsanlar başqalarının da eyni şeyi etdiyini müşahidə etsələr, hərəkətləri daha uyğun və ya düzgün qəbul etməyə meyllidirlər. Bunu sitcom-larda gülüş trekləri kimi ssenarilərdə görmək olar, burada tamaşaçılar başqalarının güldüyünü eşitsələr, zarafatı gülməli tapacaqlar.
Bununla belə, sürü davranışı yanlış məlumatların yayılması və ya kütlə zehniyyətinin formalaşması kimi mənfi nəticələrə də səbəb ola bilər. Sosial media platformalarında saxta xəbərlərin və ya şayiələrin sürətlə yayılması, fərdlərin öz həmyaşıdlarının əksəriyyətinin eyni şeyi etməsindən irəli gələrək, həqiqiliyini yoxlamadan məlumatları paylaşdıqları və ya inandıqları sürü davranışının mənfi tərəfinin əsas nümunəsidir.
Sürü davranışını başa düşmək və idarə etmək xüsusilə marketinq, maliyyə və sosial psixologiya kimi sahələrdə güclü bir vasitə ola bilər. Marketoloqlar üçün sürü davranışını anlamaq, satınalma qərarlarına təsir etmək üçün sosial sübutlardan istifadə edən reklam kampaniyalarının strategiyasını tərtib etməyə kömək edə bilər. Maliyyədə, sürü davranışı haqqında məlumatlılıq bazar tendensiyalarını dərk edərək daha məlumatlı investisiya qərarları qəbul etməyə kömək edə bilər. Sosial psixologiyada isə sürü davranışına dair araşdırmalar insan davranışı və sosial dinamika haqqında fikirlər verə bilər.
Tez-tez onunla əlaqəli mənfi mənalara baxmayaraq, sürü davranışı insan təbiətinin ayrılmaz hissəsidir. Sosial varlıqlar olaraq, biz davranışlarımızı çoxluğun davranışlarına uyğunlaşdırmağa vadar edən rəqəmlərlə təsdiq və təhlükəsizlik axtarmağa hazırıq. Bu, bəzən ağılsız qərarlar və ya hərəkətlərə səbəb ola bilsə də, bu, həm də sosial birlik və harmoniya üçün fitri istəyimizin sübutu kimi xidmət edir. Buna görə də, sürüyü kor-koranə izləməkdənsə, tarazlığı qorumaq və şüurlu qərarlar vermək vacibdir.
3. İnvestisiya zamanı ümumi davranış qərəzləri
İnvestisiya dünyasında hərəkətlərimizə və qərarlarımıza çox vaxt müəyyən davranış qərəzləri təsir etdiyini başa düşmək vacibdir. Bu qərəzlər investisiya strategiyalarımıza əhəmiyyətli dərəcədə təsir edə bilər və potensial olaraq bahalı səhvlərə səbəb ola bilər.
Həddindən artıq inamsızlıq investorların səhmləri seçmək və ya bazar vaxtı təyin etmək qabiliyyətinin əslində olduğundan daha yaxşı olduğuna inandıqları yerlərdən biridir. Bu, tez-tez həddindən artıq ticarətə və risk götürməyə səbəb ola bilər ki, bu da öz növbəsində potensial investisiya gəlirlərini azaldır. Barber və Odean (2000) tərəfindən edilən bir araşdırma, investorların həddindən artıq güvəndiyini ortaya qoydu traded illik gəlirlərini 45% aşağı salan rasional investorlardan 2.65% çoxdur.
Təsdiq Bias investorların ziddiyyətli dəlillərə məhəl qoymadan mövcud inanclarını təsdiq edən məlumat axtardıqları başqa bir ümumi qərəzdir. Bu, investisiyaya həddindən artıq optimist baxışa səbəb ola bilər, çünki onlar yalnız öz baxışlarını dəstəkləyən məlumatları nəzərə alırlar. Uzunmüddətli perspektivdə bu, potensial risklərin və mükafatların balanslaşdırılmış qiymətləndirilməsinin qarşısını aldığı üçün zəif investisiya qərarlarına səbəb ola bilər.
Zərərdən çəkinmə qərəzi, Kahneman və Tversky tərəfindən təqdim edilən bir konsepsiya, investorların ekvivalent qazanc əldə etməkdənsə, itkilərdən qaçmağa üstünlük verməsi meylidir. Başqa sözlə desək, itirməyin acısı psixoloji olaraq qazanmağın həzzindən iki qat güclüdür. Bu qərəzlilik zəif investisiya qərarlarına gətirib çıxara bilər, məsələn, səhmlərin yenidən toplanacağı ümidi ilə çox uzun müddət itirmək və ya qazanc əldə etmək üçün qazanan səhmləri satmaq kimi.
Sürü zehniyyəti investorların müstəqil qərarlar verməkdənsə, başqalarının etdiklərini izlədiyi bir qərəzdir. Bu, investisiya baloncuklarına və çökmələrə səbəb ola bilər, çünki investorlar həddən artıq dəyərli bazarlara alış-veriş edirlər və ya bazarın tənəzzülü zamanı çox vaxt yanlış zamanda çaxnaşma içində satırlar.
Nəhayət, Yenilik meyli investorların son hadisələrə və ya təcrübələrə əsaslanaraq, son tendensiyaların gələcəkdə də davam edəcəyini fərz edərək qərarlar qəbul etməsidir. Bu, investorların keçmiş performansın gələcək nəticələrin göstəricisi olmadığı faktına məhəl qoymadan, son vaxtlar yaxşı çıxış etmiş səhmləri və ya fondları aldığı performans təqibinə səbəb ola bilər.
Bu qərəzləri başa düşmək onların investisiya qərarlarımıza təsirini minimuma endirmək üçün ilk addımdır. Bu qərəzlərdən xəbərdar olmaq və onları azaltmaq üçün addımlar atmaqla, investorlar daha rasional və məlumatlı qərarlar qəbul edə, uzun müddət ərzində daha yaxşı investisiya nəticələrinə gətirib çıxara bilərlər.
3.1. Həddindən artıq inamsızlıq
İnvestisiya və maliyyə qərarlarının qəbulu sahəsində psixologiya instrumental rol oynayır. İnsan davranışına, xüsusən də investisiya qərarlarına tez-tez təsir edən belə bir psixoloji fenomendir həddən artıq inamsızlıq. Bu koqnitiv qərəz fərdləri öz biliklərinin, qabiliyyətlərinin və ya məlumatlarının əslində olduğundan daha üstün olduğuna inanmağa vadar edir. Onlar öz proqnozlarının düzgünlüyünü həddən artıq qiymətləndirməyə meyllidirlər ki, bu da potensial olaraq zərərli investisiya qərarlarına gətirib çıxarır.
Həddindən artıq inamsızlıq fərd hadisələr üzərində faktiki olduğundan daha çox nəzarətə malik olduğuna inandığı nəzarət illüziyası kimi bir çox formada ola bilər. Məsələn, bəziləri traders bazar hərəkətlərini proqnozlaşdıra və ya investisiyalarının nəticələrinə nəzarət edə biləcəklərinə inana bilər. Əslində, investorun nəzarətindən kənarda olan çoxsaylı amillər bazara təsir göstərir. Başqa bir forma, fərdlərin başqaları ilə müqayisədə öz qabiliyyətlərini və ya performanslarını yüksək qiymətləndirdiyi ortadan daha yaxşı qərəzdir. Statistik imkansızlıqlara baxmayaraq, bir çox insanlar orta səviyyədən daha yaxşı sürücülər, investorlar və hətta sevgililər olduqlarına inanırlar ki, bu da riskli davranışlara səbəb ola bilər.
Anlaşma həddən artıq inamsızlıq təsirlərinin azaldılmasında mühüm əhəmiyyət kəsb edir. Bu qərəzdən xəbərdar olmaq fərdlərə, xüsusən də investisiya kimi yüksək riskli vəziyyətlərdə daha ölçülü və obyektiv qərarlar qəbul etməyə kömək edə bilər. Bundan əlavə, o, təvazökarlıq təcrübəsini və kənardan məsləhət axtarmağı təşviq edir. Öz bilik və bacarıqlarının məhdudiyyətlərini qəbul etməklə, fərdlər daha çox məlumatlı qərarlar qəbul edə və həddən artıq güvənin potensial tələlərindən qoruya bilərlər.
Ancaq bunu qeyd etmək vacibdir həddən artıq inamsızlıq mahiyyətcə pis deyil. Bəzi hallarda bu, fərdləri hesablanmış riskləri götürməyə və iddialı məqsədlərə can atmağa sövq edə bilər. Əsas odur ki, inam və təvazökarlıq arasında tarazlıq yaratmaq, öz məhdudiyyətlərini dərk etməklə yanaşı, öz qabiliyyətlərini etiraf etməkdir.
Həddindən artıq etibarın təsirlərini azaltmağa yönəlmiş investisiya strategiyalarına diversifikasiya, portfelin tez-tez yenidən balanslaşdırılması və qısamüddətli deyil, uzunmüddətli investisiya üfüqünün tətbiqi daxildir. Bu strategiyalar daha yaxşı ümumi maliyyə nəticələrinə gətirib çıxararaq, investisiya qərarlarına həddən artıq inamın təsirini yumşaltmağa kömək edə bilər.
Həddindən artıq inamsızlıq insan davranışına əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilən geniş yayılmış və güclü psixoloji hadisədir. Onun potensial təsirlərini başa düşmək və təsirlərini azaltmaq üçün strategiyalar qəbul etməklə, fərdlər investisiya və həyatın digər sahələrində daha müdrik, daha məlumatlı qərarlar qəbul edə bilərlər.
3.2. Təsdiq Bias
Təsdiq qərəzi anlayışını başa düşmək insan olaraq məlumatı necə emal etdiyimizi və qərarlar qəbul etdiyimizi başa düşmək üçün çox vacibdir. Çox vaxt biz alternativ imkanları daha az nəzərə alaraq, mövcud inanclarımızı və ya fərziyyələrimizi təsdiq edən məlumatlara üstünlük veririk. Bu qərəzlilik qərar vermə prosesimizə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərərək bizi səhv mühakimə yürütməyə vadar edə bilər. Məsələn, müəyyən bir sərmayənin sərfəli olduğuna inanırıqsa, çox güman ki, bu inamı dəstəkləyən məlumat axtaracağıq, eyni zamanda onunla ziddiyyət təşkil edən məlumatları nəzərə almırıq.
Təsdiq qərəzi maliyyə qərarları ilə məhdudlaşmır; insan həyatının bütün sahələrinə nüfuz edir. Siyasətdə, məsələn, fərdlər daha çox siyasi meyllərini dəstəkləyən məlumatları qəbul edir və olmayanı rədd edirlər. Elmdə tədqiqatçılar istəmədən öz fərziyyələrini təsdiq edən nəticələrə üstünlük verə bilər, onlara etiraz edən məlumatları nəzərdən qaçıra bilər.
Bundan əlavə, təsdiq qərəz fərdlərin, hətta onlara zidd olan dəlillər təqdim edildikdə belə, inanclarına sadiq qalmağa davam etdiyi “inanc əzmi” kimi tanınan bir fenomenə səbəb ola bilər. Bu, fərdi inkişafa və innovasiyaya mane ola bilər, çünki bu, fərdləri öz fərziyyələrinə etiraz etməkdən və yeni ideyaları araşdırmaqdan çəkindirir.
Bunu da qeyd etmək vacibdir təsdiq qərəz insanların qəsdən öz fikirləri ilə uyğunlaşan məlumatlarla əhatə olunduğu “seçimli ifşa”nın nəticəsi ola bilər. Bu qərəz bizim dünya haqqında anlayışımızı məhdudlaşdıra bilər, çünki o, mövcud inanclarımızı və qərəzlərimizi gücləndirən əks-səda kamerası yaradır.
Mübarizə üsullarından biri təsdiq qərəz inanclarımıza zidd olan məlumatları fəal şəkildə axtarmaq və nəzərə almaqdır. “Təsdiqləmə qərəzi” kimi tanınan bu təcrübə bizim fərziyyələrimizə etiraz etməyə və perspektivlərimizi genişləndirməyə kömək edir. Fərqli baxışları olan insanlarla müzakirələr aparmaq da faydalıdır, çünki bu, bizi yeni ideyalara və perspektivlərə məruz qoya bilər.
Təsdiq qərəzi insan idrakının dərin kök salmış aspektidir və bu, bizim asanlıqla öhdəsindən gələ biləcəyimiz bir şey deyil. Bununla belə, bunun fərqində olmaqla və fərziyyələrimizə etiraz etmək üçün səy göstərərək, daha balanslı və məlumatlı qərarlar qəbul edə bilərik.
3.3. Zərərdən imtina
Davranış maliyyəsi baxımından, itkin düşmə maliyyə qərarlarının qəbulu proseslərimizə dərindən təsir edən mühüm konsepsiyadır. İnsan psixikasına daxil olan bu koqnitiv meyl, ekvivalent qazanc əldə etməkdənsə, itkilərdən qaçmağa üstünlük vermək meylini ifadə edir. Daha sadə dillə desək, itirmək əzabı psixoloji olaraq qazanmaq həzzindən təxminən iki dəfə güclüdür ki, bu da tez-tez maliyyə məsələlərində irrasional qərarların qəbul edilməsinə səbəb olur.
İtirməkdən çəkinməyi təkamül keçmişimizə qədər izləmək olar. İnsanlar sağ qalmağı üstün tutmaq üçün təkamül yolu ilə inkişaf ediblər və ilkin dövrdə hər hansı itki həyat itkisi də daxil olmaqla, fəlakətli nəticələrə səbəb ola bilər. Zərərdən qaçmaq üçün bu bioloji məftil müasir maliyyə qərarlarımıza qədər irəli sürülüb. İnvestisiya ssenarisini nəzərə alsaq, zərərdən çəkinmənin təsirinə məruz qalan bir şəxs, geri qayıdacağına ümid edərək, itirilən bir səhmi çox uzun müddət saxlaya bilər, rasional qərar isə itkiləri azaltmaq və davam etmək ola bilər.
İtirməkdən çəkinmənin yalnız pul məsələlərindən kənara çıxdığını qəbul etmək vacibdir. Bu, həyatımızın müxtəlif aspektlərinə, o cümlədən sağlamlıq, münasibətlər və hətta gündəlik seçimlərlə bağlı qərarlara təsir göstərir. Məsələn, insanlar tez-tez xoşlamadıqları işlərə sadiq qalırlar, çünki onlar qeyri-sabitlik və ya yeni yerdə öyrənmə əyrisi kimi işlərin dəyişdirilməsi ilə bağlı potensial “itki”dən qorxurlar.
İtirməkdən çəkinmə gücü, başqa bir koqnitiv meyl ilə gücləndirilir hədiyyə təsiri. Bu, insanların əşyalara sahib olduqlarına görə onlara daha yüksək qiymət verdiklərini ifadə edir və itki qorxusunu daha da gücləndirir. Məsələn, kimsə populyar bir konsertə sahib olduğu bileti əvvəlcə bunun üçün ödəməyə hazır olduqlarından daha çox qiymətləndirə bilər.
İtirməkdən çəkinməyin təsirini başa düşmək və etiraf etmək daha rasional, daha az emosional yüklü qərarlar qəbul etməyə kömək edə bilər. Daha balanslı bir yanaşmaya təkan verir risk və mükafatinvestisiya ssenarilərində xüsusilə faydalı ola bilər. Məsələn, kimi strategiyaların qəbulu diversifikasiya potensial itkilərin azaldılmasına kömək edə bilər və bununla da zərərdən çəkinməyin mənfi təsirini azaldır.
Üstəlik, zərərdən çəkinməyin fərqində olmaq da ondan müsbət istifadə etməyə kömək edə bilər. Məsələn, şirkətlər tez-tez satışları artırmaq üçün itki qorxusundan istifadə edən qiymət strategiyalarından istifadə edirlər, məsələn, qıtlıq və təcililik hissi yaradan məhdud zamanlı təkliflər. Eynilə, şəxsi qərarların qəbulunda bu qərəzliliyi başa düşmək fərdlərə öz seçimlərini reklamlarına uyğunlaşdırmağa kömək edə bilərvantage. Məsələn, əmanət hesabına avtomatik töhfələrin qurulması qənaəti qazanc kimi qiymətləndirə bilər, bunu etməmək isə zərər kimi qiymətləndirilə bilər.
İtirməkdən çəkinmək bizim içimizdə dərin kök salsa da, qarşısıalınmaz deyil. Xəbərdarlıq, anlayış və strateji qərarların qəbulu ilə biz bu meyli reklamımıza yönəldə və hətta istifadə edə bilərik.vantage, daha yaxşı maliyyə və həyat qərarlarına gətirib çıxarır.
4. Davranış qərəzlərinin aradan qaldırılması üçün strategiyalar
Maliyyə bazarlarında səmərəli şəkildə naviqasiya etmək və düzgün investisiya qərarları qəbul etmək üçün mühakimənizi buludlaşdıra biləcək davranış qərəzlərini başa düşmək və aradan qaldırmaq çox vacibdir. Belə qərəzlərdən biri də budur itkin düşmə, qazancı qiymətləndirdiyimizdən daha çox itkilərdən qorxmaq üçün instinktiv meyl. Bu qərəzlilik qorxuya əsaslanan investisiya strategiyasına gətirib çıxara bilər, investorlar dönüş ümidi ilə mövqelərini lazım olduğundan daha uzun müddət itirməyə davam edirlər. Buna qarşı çıxmaq üçün zərərlə satış üçün əvvəlcədən müəyyən edilmiş limitləri təyin edən intizamlı investisiya strategiyasını həyata keçirin. Bu strategiya sizə emosional qərarlar verməkdən qaçmağa və daha böyük investisiya strategiyasının bir hissəsi kimi kiçik itkiləri qəbul etməyə kömək edəcək.
Sonra, bizdə var təsdiq qərəz, mövcud inanclarımızı təsdiq edən məlumatları axtarmaq və onlara daha çox əhəmiyyət vermək meyli. Bu qərəz investisiyanın perspektivlərinə balanssız baxışla və öz proqnozlarına həddən artıq inamla nəticələnə bilər. Bu qərəzliyi aradan qaldırmaq üçün fəal şəkildə fərqli fikirləri axtarın və ilkin fərziyyələrinizə zidd olsa belə, bütün mövcud məlumatları nəzərdən keçirin.
Yenilik meyli investorların tarixi məlumatlara məhəl qoymadan son hadisələrə daha çox əhəmiyyət verdiyi başqa bir ümumi davranış qərəzidir. Bu, uzaqgörən investisiya qərarlarına səbəb ola bilər. Bununla mübarizə aparmaq üçün yalnız son bazar hadisələrinə diqqət yetirməkdənsə, investisiyalarınızın uzunmüddətli performansını və meyllərini müntəzəm olaraq nəzərdən keçirin.
Nəhayət, var sürü təfəkkürü, kütləni izləməyə meyllilik. Bu, uğurlu investisiya strategiyasının əksinə olaraq yüksək alış və aşağı satmağa səbəb ola bilər. Bunun əvəzinə, investisiya qərarlarınızı bazarda trend olan şeylərə deyil, öz araşdırmalarınıza və təhlillərinizə əsaslanaraq müstəqil düşüncə tərzini qorumağa çalışın.
Yekun olaraq, bu davranış qərəzlərini başa düşmək və onlara qarşı mübarizə aparmaq üçün strategiyaları həyata keçirməklə siz qərar qəbuletmə prosesinizi təkmilləşdirə və ümumi investisiya performansınızı artıra bilərsiniz. Unutmayın ki, uğurlu investisiya nizam-intizam, səbr və yaxşı düşünülmüş strategiya tələb edir. Davranış qərəzlərinin maliyyə uğurunuzu pozmasına imkan verməyin.
4.1. Maarifləndirmə və Təhsil
mahiyyətinin əhəmiyyətini dərk etmək maarifləndirmə insanın böyüməsində və inkişafında əsas element kimi böyük əhəmiyyət kəsb edir. Daim inkişaf edən və informasiya ilə zəngin olan dünyada bizim ətrafımızdakı aləmi dərk etmək, bədii ədəbiyyatdan faktları ayırd etmək və əsaslandırılmış fikirlər formalaşdırmaq bacarığımız əvəzolunmaz bacarıqdır. Agahlıq tək məfhum deyil, o, mahiyyətcə qoşalaşmışdır təhsil.
Təhsil, əsl formada, təkcə bilik əldə etmək deyil, həm də bu bilikləri real dünya ssenarilərində tətbiq etmək bacarığıdır. Bu, özümüzü, başqalarını və ətrafımızdakı dünyanı dərk etməyi öyrəndiyimiz prosesdir. Bu, doğulduğumuz andan başlayan və son nəfəsimizə qədər davam edən ömürlük bir səyahətdir.
Özünü şüurlandırma ənənəvi təlim modellərində tez-tez nəzərdən qaçırılan təhsilin kritik aspektidir. Bu, öz emosiyalarımızı, güclü tərəflərimizi, zəif tərəflərimizi, motivasiyalarımızı, dəyərlərimizi və məqsədlərimizi dərk etməyi və onların başqalarına təsirini dərk etməyi əhatə edir. Bu, müasir cəmiyyətdə yüksək qiymətləndirilən bir xüsusiyyət olan emosional intellektə doğru ilk addımdır.
Ətraf şüuru digər mühüm ölçüdür. Bu planetin sakinləri olaraq, hərəkətlərimizin ətraf mühitə təsirini anlamaq və davamlı yaşamağa çalışmaq bizim məsuliyyətimizdir. Təhsil bizə ekosistemlərin mürəkkəb tarazlığı, insan hərəkətlərinin təbiətdəki nəticələri və ekoloji izimizi minimuma endirmək üçün atacağımız addımlar haqqında öyrətməklə bu şüurun formalaşmasında əsas rol oynayır.
səltənəti mədəni şüur geniş və mürəkkəbdir. Qloballaşmanın müxtəlif mənşəli insanları əvvəlkindən daha çox yaxınlaşdırdığı şəraitdə mədəni fərqləri anlamaq və onlara hörmət etmək çox vacibdir. Təhsil stereotipləri dağıtmağa, empatiyanı gücləndirməyə və multikultural cəmiyyətlərdə sülh və anlaşmanı təşviq etməyə kömək edə bilər.
Maliyyə məlumatlılığı təhsilin əhəmiyyətli fərq yarada biləcəyi başqa bir sahədir. Büdcə və qənaətin əsaslarını başa düşməkdən tutmuş məlumatlı investisiya qərarlarının qəbuluna qədər maliyyə təhsili fərdləri gücləndirə, yoxsulluğu azalda və iqtisadi artımı təşviq edə bilər.
Rəqəmsal əsrdə, kiber məlumatlılıq təhsilin yeni sərhəddi kimi meydana çıxdı. İnternetdə getdikcə daha çox vaxt keçirdiyimiz üçün kiber zorakılıq, şəxsiyyət oğurluğu və onlayn kimi rəqəmsal dünya ilə əlaqəli riskləri anlamaq çox vacibdir. aldatmacalardan. Təhsil rəqəmsal dünyada təhlükəsiz və məsuliyyətlə hərəkət etmək üçün lazımi alətləri təmin edə bilər.
Nəticə olaraq, maarifləndirmə və təhsil bir medalın iki üzüdür, hər biri digərini gücləndirir və tamamlayır. Təhsil vasitəsilə maarifləndirməni gücləndirməklə, özümüzə və başqalarına məlumatlı qərarlar qəbul etmək, dünya ilə konstruktiv əlaqə qurmaq və nəticədə daha dolğun həyat sürmək üçün güc verə bilərik. Nelson Mandelanın məşhur sitatında deyildiyi kimi, “Təhsil dünyanı dəyişdirmək üçün istifadə edə biləcəyiniz ən güclü silahdır”.
4.2. Şaxələndirmə
Tək bir aktivə investisiya qoymaq və ya yalnız bir bacarıq dəstinə diqqət yetirmək bütün yumurtalarınızı bir səbətə qoymaqla müqayisə edilə bilər. Əgər o bir investisiya çənləri varsa və ya bacarıq dəstiniz köhnəlirsə, heç bir şeyiniz qalmayacaq. Önəmi də budur diversifikasiya gəlir.
Ənənəvi olaraq investisiya portfelləri kontekstində istifadə olunsa da, diversifikasiya konsepsiyası hərtərəfli insan şəxsiyyətinin və bacarıq dəstinin inkişafı üçün eyni dərəcədə tətbiq edilir. Riski müxtəlif investisiyalar arasında yaydığı kimi, bacarıq və təcrübələrinizi şaxələndirmək gözlənilməz hadisələrdən qorunmağa kömək edə bilər. Məsələn, texnoloji irəliləyişlərə görə bir bacarıq əhəmiyyətsizləşirsə, başqa bacarıqlara sahib olmaq xilasedici ola bilər.
Öyrənmədə diversifikasiya də həlledicidir. Bu, yaradıcılığı və yeniliyi stimullaşdıra bilən müxtəlif fənlərin geniş başa düşülməsini və qiymətləndirilməsini təşviq edir. O, həmçinin müxtəlif mənşəli və mədəniyyətlərdən olan insanları daha yaxşı başa düşməyə və onlarla əlaqə saxlamağa kömək edən daha əhatəli dünyagörüşünü təmin edə bilər.
Karyera inkişafına gəldikdə, diversifikasiya əsl oyun dəyişdirici ola bilər. Peşəkar təcrübələrinizin şaxələndirilməsi təkcə bacarıq dəstinizi gücləndirmir, həm də müxtəlif sənayelərə, rollara və perspektivlərə məruz qalmağı təklif edir. Bu, uyğunlaşma qabiliyyətinizi artıraraq sizi potensial işəgötürənlər üçün daha cəlbedici edə bilər.
Şəxsi inkişaf baxımından diversifikasiya davamlılığı artıra bilər. Müxtəlif vəziyyətlər və çətinliklərlə qarşılaşaraq, bir sıra mübarizə strategiyaları inkişaf etdirirsiniz. Bu, həyatın eniş-yoxuşlarını daha yaxşı idarə etməyə kömək edə bilər.
Bununla belə, diversifikasiyanın hər hansı bir sahədə diqqət və ya təcrübə çatışmazlığına gətirib çıxarmamasını təmin etmək vacibdir. Genişlik və dərinlik arasında tarazlığa nail olmaq çox vacibdir. Bu sahib olmaq haqqında ixtisaslaşma, həm də onu geniş bilik və bacarıq bazası ilə tamamlayır.
Beləliklə, müxtəlif investisiya portfeli kimi, müxtəlif bacarıqlar, təcrübələr və biliklər dəsti təhlükəsizlik şəbəkəsi təmin edə, yaradıcılığı inkişaf etdirə, uyğunlaşma qabiliyyətini artıra və möhkəmlik yarada bilər. Bu, həm maliyyə, həm də insan kontekstində dividendlər verə bilən bir strategiyadır.
4.3. Robo-məsləhətçilərdən istifadə
Maliyyə sektorunda texnologiyanın ortaya çıxması çoxlu dəyişikliklərə səbəb oldu, bunlardan biri də əhəmiyyətli yeniliklərin yüksəlişidir robo-məsləhətçilər. Bunlar avtomatlaşdırılmış, alqoritmlə idarə olunan maliyyə planlaşdırma xidmətləri göstərən rəqəmsal platformalardır və ya heç bir insan nəzarəti olmadan. Tipik bir robot-məsləhətçi onlayn sorğu vasitəsilə müştərilərdən onların maliyyə vəziyyəti və gələcək məqsədləri haqqında məlumat toplayır və sonra məlumatlardan məsləhət təklif etmək və müştəri aktivlərinə avtomatik investisiya qoymaq üçün istifadə edir.
Əsas reklamvantage robo-məsləhətçilər onlarındır maliyet. Ənənəvi maliyyə məsləhətçiləri ümumiyyətlə idarə olunan ümumi aktivlərin 1%-dən 2%-ə qədər, robot-məsləhətçilər isə adətən idarə olunan aktivlərin 0.25%-dən 0.50%-nə qədər daha aşağı ödənişlər alırlar. Bu, sərmayə qoymağa başlamaq üçün tələb olunan minimum məbləğlə birlikdə, robot məsləhətçiləri daha az kapitala malik olanlar üçün daha əlçatan bir seçim edir.
Robo-məsləhətçilərin başqa bir üstünlüyü onlarındır sadəlik və rahatlıq. İstifadəçilər istənilən yerdə və istənilən vaxt öz hesablarına daxil ola bilər, bu da investisiyaları izləməyi və zəruri hallarda dəyişiklik etməyi asanlaşdırır. Bu xidmətlərin avtomatlaşdırılmış təbiəti həm də sərmayə qoyuluşunun emosional aspektini aradan qaldırır ki, bu da tez-tez pis qərarların qəbul edilməsinə səbəb ola bilər.
Bununla belə, robo-məsləhətçilərin istifadəsi də bəzi çatışmazlıqlarla gəlirvantages. Onların alqoritm əsaslı yanaşması yoxdur şəxsi toxunma insan məsləhətçiləri təmin edə bilər. Məsələn, onlar müştərinin maliyyə vəziyyətinin nüanslarını insan kimi anlaya bilməzlər. Bundan əlavə, robo-məsləhətçilər ümumiyyətlə a investisiya strategiyasını təyin edin Bəzi müştərilərin investisiya fəlsəfələrinə uyğun gəlməyən Müasir Portfel Nəzəriyyəsinə (MPT) əsaslanır.
Robo-məsləhətçilər, şübhəsiz ki, maliyyə sənayesində əhəmiyyətli bir yenilik olsa da, onların istifadəsi fərdi şərtlər və üstünlüklərlə müəyyən edilməlidir. Daha şəxsi, fərdi yanaşmaya üstünlük verənlər bir insan məsləhətçisi ilə daha yaxşı ola bilər. Bununla belə, qənaətcilliyi və rahatlığı qiymətləndirənlər üçün robo-məsləhətçilər əla seçim ola bilər. Hansı marşrutu seçməyinizdən asılı olmayaraq, əsas odur xəbərdar olun və fəal şəkildə idarə edir maliyyə məqsədlərinizə uyğun olmasını təmin etmək üçün investisiyalarınızı.
5. Nəticə
Mürəkkəbliyi, müxtəlifliyi və potensialını dərk etmək bəşəriyyət istər biznesdə, istər siyasətdə, istərsə də şəxsi münasibətlərdə hər bir qərar vermə prosesində həlledici rol oynayır. İnsanlar haqqında danışarkən, bioloji xüsusiyyətlərdən tutmuş psixoloji xüsusiyyətlərə, mədəni təsirlərdən şəxsi təcrübələrə qədər saysız-hesabsız amilləri nəzərdə tuturuq. Bu amillər hər bir fərdin unikallığına töhfə verir və kollektiv şəkildə insan cəmiyyətinin müxtəlif qobelenlərini təşkil edir.
Psixoloji anlayış əsas cəhətlərindən biridir. İnsanlar təkcə məntiq və ya sağ qalmaq instinkti ilə deyil, həm də duyğular, inanclar və dəyərlərlə idarə olunur. Biz həm idrak prosesləri, həm də emosional vəziyyətlər əsasında düşünmək, düşünmək və qərarlar qəbul etmək qabiliyyətinə malikik. Bundan əlavə, insanlar davranışa və qərar qəbul etməyə böyük təsir göstərə bilən özünüdərketmə, introspeksiya və düşünmə qabiliyyətinə malikdirlər.
Biologiya digər əsas elementdir. İnsan beyni mürəkkəb neyron və sinaps şəbəkəsi ilə kainatın ən mürəkkəb orqanıdır. Düşüncələrimizə, duyğularımıza və davranışlarımıza cavabdehdir. Genetika, neyrobiologiya və fiziologiya kimi insan təbiətinin bioloji aspektlərini başa düşmək insan davranışı və dəyişiklik potensialı haqqında dərin fikirlər verə bilər.
Mədəni və sosial təsirlər insanları dərk etmək üçün də ayrılmazdır. Biz icmalarda yaşayan və inkişaf edən sosial varlıqlarıq. Mədəniyyətlərimiz, cəmiyyətlərimiz və şəxsiyyətlərarası münasibətlərimiz qavrayışlarımızı, inanclarımızı və davranışlarımızı formalaşdırır. Bu sosial və mədəni amillərin təsirini dərk etmək bizə insan təcrübələrinin və perspektivlərinin zənginliyini və müxtəlifliyini anlamağa kömək edə bilər.
Şəxsi təcrübələr və fərdi fərqlər də mühüm rol oynayır. Hər bir insanın çoxsaylı təcrübələri ilə formalaşan unikal həyat hekayəsi var. Bu təcrübələr şəxsiyyət, zəka və digər xüsusiyyətlərdəki fərdi fərqlərlə yanaşı, hər bir insanın özünəməxsusluğuna töhfə verir.
İnsan potensialı bütün bu amillərin kulminasiya nöqtəsidir. İnsanların öyrənmə, yaradıcılıq, uyğunlaşma və inkişaf üçün inanılmaz qabiliyyəti var. Bu potensial sabit deyil, təhsil, təlim və şəxsi inkişaf fəaliyyətləri kimi müxtəlif vasitələrlə inkişaf etdirilə və inkişaf etdirilə bilər.
Əslində, insanları dərk etmək hərtərəfli yanaşma tələb edən çoxölçülü bir işdir. Bu, insan təbiətinin mürəkkəbliyini və müxtəlifliyini dərk etməyi və qiymətləndirməyi, həmçinin hər bir fərdin xas olan böyük potensialını qəbul etməyi əhatə edir. Bu anlayış bizi daha empatik, əhatəli və effektiv münasibətlər, cəmiyyətlər və institutlar yaratmaqda istiqamətləndirə bilər.
5.1. İnvestisiyada İnsan Davranışını Anlamağın Önəminin xülasəsi
İnvestisiya strategiyaları çox vaxt rəqəmlər, qrafiklər və iqtisadi göstəricilər ətrafında fırlanır. Bununla belə, investisiya qərarlarına əhəmiyyətli təsir göstərdiyi üçün insan davranışı aspektini nəzərdən qaçırmaq olmaz. İnvestisiya zamanı insan davranışı emosiyalar, qərəzlər və psixoloji amillər əsasında investisiya qərarlarının qəbul edilməsi prosesinə aiddir.
İnvestorlar həmişə rasional deyillər və onların qərarlarına çox vaxt duyğuları təsir edir. Məsələn, qorxu və həsəd investisiya qərarlarına əhəmiyyətli dərəcədə təsir edən iki əsas duyğudur. Qorxu sərmayəçilərin bazardakı tənəzzüllər zamanı investisiyalarını aşağı qiymətə satmasına səbəb ola bilər, tamah isə bazarın yüksəlişi zamanı onları daha çox almağa gətirib çıxara bilər ki, bu da potensial olaraq həddindən artıq qiymətləndirilmiş aktivlərə sərmayə qoyulmasına səbəb ola bilər.
Təsdiq qərəzi investisiyaya təsir edən başqa bir davranış xüsusiyyətidir. Bu, investorların mövcud inanclarını təsdiqləyən məlumatları axtardıqları və onlara zidd olan məlumatlara məhəl qoymadıqları zamandır. Bu cür qərəzli yanaşma zəif investisiya qərarlarına səbəb ola bilər, çünki bu, perspektivi daraldır və müxtəlif investisiya variantlarının nəzərdən keçirilməsini məhdudlaşdırır.
Bundan əlavə sürü təfəkkürü investisiya strategiyasına əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilər. İnvestorlar, xüsusən də bazar dəyişkənliyi dövründə tez-tez kütləni izləyirlər. Bu, bəzən maddi qazanclara səbəb ola bilsə də, kütlənin yanlış istiqamətə yönəldiyi təqdirdə əhəmiyyətli itkilərə də səbəb ola bilər.
Özünə güvən investisiya qərarlarına mənfi təsir göstərə biləcək başqa bir xüsusiyyətdir. Həddindən artıq özünəinamlı investorlar, bazar tendensiyalarını proqnozlaşdırmaq üçün üstün bilik və ya bacarıqlara malik olduqlarına inanmağa meyllidirlər və bu, onların həddindən artıq risk götürməsinə səbəb olur.
Bu davranış aspektlərini başa düşmək investorlara daha məlumatlı və rasional qərarlar qəbul etməyə kömək edə bilər. İnvestorlar öz emosiyalarından və qərəzlərindən xəbərdar olmaqla onlara nəzarət edə və investisiya strategiyalarına mənfi təsir göstərmələrinin qarşısını ala bilərlər. Bu, daha effektiv investisiya qərarlarına və potensial olaraq daha yüksək gəlirlərə səbəb ola bilər.
Fərdi investorlarla yanaşı, maliyyə məsləhətçiləri sərmayə qoyarkən insan davranışını anlamaqdan da faydalana bilər. Məsləhətçilər bu biliklərdən müştərilərinin ehtiyaclarını və davranışlarını daha yaxşı başa düşmək üçün istifadə edə, onlara daha fərdi və effektiv məsləhətlər verməyə kömək edə bilər.
Bundan əlavə, şirkətlər və təşkilatlar öz biznes strategiyalarını təkmilləşdirmək üçün insan davranışlarına dair məlumatlardan istifadə edə bilərlər. Məsələn, onlar bu anlayışdan müştərilərinin ehtiyac və seçimlərinə daha yaxşı cavab verən məhsul və xidmətlər yaratmaq üçün istifadə edə və bununla da rəqabət qabiliyyətli reklamlarını artıra bilərlər.vantage.
İnvestisiyada insan davranışını başa düşməyin vacibliyinə baxmayaraq, bu, mürəkkəb və çoxşaxəli bir sahədir. Buna görə də, davamlı öyrənmə və kəşfiyyat investorlar, məsləhətçilər və şirkətlər üçün vacibdir. Bununla belə, potensial faydalar əhəmiyyətlidir və bu, investisiya prosesində iştirak edən hər kəs üçün dəyərli bir səydir.
5.2. Davranış Maliyyəsində Gələcək Trendlər
Gələcəyə doğru addımlayarkən, davranış maliyyəsi sahəsində diqqətimizi cəlb edən bir neçə diqqətəlayiq tendensiya var. İlk növbədə, inteqrasiya Süni intellekt (AI) və Maşın Öyrənməsi (ML) davranış maliyyəsinə daha çox üstünlük verilir. Bu texnologiyalar maliyyə qərarlarının qəbulu zamanı insan davranışını başa düşmək və şərh etmək üsulumuzda inqilab etmək potensialına malikdir. Onlar böyük həcmdə məlumatları təhlil edərək, insanların fərqinə varması çətin, hətta qeyri-mümkün olan nümunələri və meylləri müəyyən edə bilirlər. Bu, bazar davranışının daha dəqiq proqnozlaşdırılmasına və daha effektiv investisiya strategiyalarına səbəb ola bilər.
Digər perspektivli tendensiya diqqətin artmasıdır emosional maliyyə. Davranış maliyyəsinin bu alt sahəsi emosiyaların maliyyə qərarlarına necə təsir etdiyini anlamaq məqsədi ilə investisiyanın emosional və psixoloji aspektlərini araşdırır. İrəlilədikcə, investorlara emosiyalarını idarə etməyə və daha rasional qərarlar qəbul etməyə kömək edəcək alətlər və strategiyaların hazırlanması kimi bu sahədə daha çox araşdırma və praktik tətbiqlər görəcəyimizi gözləyə bilərik.
Xatırladaq neyromaliyyə izləmək üçün başqa bir tendensiyadır. Bu nisbətən yeni sahə beynimizin maliyyə məlumatlarını necə emal etdiyini və qərarlar qəbul etdiyini araşdırmaq üçün nevrologiya ilə maliyyəni birləşdirir. Neyromaliyyə maliyyə qərarlarının qəbul edilməsində iştirak edən idrak prosesləri haqqında dəyərli fikirlər təqdim edə bilər və potensial olaraq daha effektiv maliyyə təhsili və məsləhət xidmətləri göstərə bilər.
əhəmiyyətinin getdikcə tanınması maliyyə savadlılığı də diqqətəlayiq bir tendensiyadır. İnsanların maliyyə davranışlarına onların maliyyə savadlılıq səviyyəsindən çox təsir etdiyinə dair artan məlumatlılıq var. Beləliklə, insanlara daha çox məlumatlı maliyyə qərarları qəbul etməyə kömək etmək üçün daha çox və daha yaxşı maliyyə təhsili üçün təkan var. Bu, təhsilə və səlahiyyətlərə daha çox diqqət yetirməklə, maliyyə xidmətlərinin təqdim edilməsində dəyişikliklə nəticələnə bilər.
Nəhayət, davranış maliyyəsinin gələcəyinə daha çox diqqət yetirilə bilər kisisellestirme. Hər bir fərdin öz davranışları, üstünlükləri və qərəzləri ilə unikal olduğunu qəbul edərək, fərdiləşdirilmiş maliyyə məsləhətləri və xidmətlərinin təqdim edilməsi istiqamətində artan tendensiya var. Bu, insanların maliyyə davranışlarını təhlil etmək və xidmətləri onların xüsusi ehtiyac və şəraitlərinə uyğunlaşdırmaq üçün AI və ML texnologiyalarından istifadəni əhatə edə bilər.
Bütün bu tendensiyalar göstərir ki, davranış maliyyəsinin gələcəyi daha texnoloji cəhətdən inkişaf etmiş, daha insan mərkəzli və daha fərdiləşəcək, insanın maliyyə davranışını başa düşmək və təkmilləşdirmək üzərində güclü diqqət mərkəzində olacaq.
